Глава 3. Порядок расчета медианного спреда

3.1. Величина спреда рассчитывается на основе значений MosPrime Rate и срочной версии RUONIA для соответствующих срочности и даты фиксинга (установления ставки).

3.2. Расчет срочной версии RUONIA, соответствующей индикатору MosPrime Rate по срочности и дате фиксинга (установления ставки).

Поскольку ставка MosPrime Rate не рассчитывается по выходным и праздничным дням, ее срок не всегда совпадает с периодом, кратным месяцу, что делает нецелесообразным использование срочной версии RUONIA на стандартные сроки. В связи с этим, в целях настоящей методики используется срочная версия RUONIA на произвольный срок, соответствующий сроку MosPrime Rate на соответствующую дату фиксинга (установления ставки) MosPrime Rate, вычисляемая по формуле:

,

где RUONIA_i,t - срочная версия RUONIA, соответствующая индикатору MosPrime Rate i-го срока на дату t;

Index(t) - индекс RUONIA на дату t;

N_i,t - количество календарных дней в процентном периоде MosPrime Rate i-го срока на дату t;

Index(t + 1b) - индекс RUONIA на рабочую дату, следующую после даты t;

D_i,t - количество дней года, рассчитанное по формуле:

,

где w_i,t - доля календарных дней високосного года в процентном периоде MosPrime Rate i-го срока на дату t.

3.3. Расчет спреда.

Величина спреда срочности i на дату t определяется по формуле:

spread_i,t = MosPrime_i,t - RUONIA_i,t,

где MosPrime_i,t - значение индикатора MosPrime Rate срочности i для календарной даты t;

RUONIA_i,t - значение срочной версии RUONIA, соответствующее индикатору MosPrime_i,t срочности i на дату t.

3.4. Расчет медианного спреда.

Медианный спред срочности i на дату T (далее - Mspread_i,T), где T - дата фиксинга MosPrime Rate, вычисляется как медианное значение величин spread_i,t, рассчитанных для всех рабочих дней за пятилетний период. Последняя дата данного пятилетнего периода определяется как рабочий день t₀ с максимальной датой, для которого выполняется условие: дата окончания процентного периода наступает не позднее дня T. Первой датой данного пятилетнего периода служит <2> t₀ - 5Year.

--------------------------------

<2> Дата t₀ - 5Year определяется как дата за пять лет до даты t₀, точно соответствующая порядковому номеру календарного дня даты t₀, если такая дата существует. Если в месяце начала расчета не существует даты, соответствующей порядковому номеру календарного дня даты t₀, то дата t₀ - 5Year определяется как последняя календарная дата месяца целевой даты (для t₀ равному 29.02.2020 датой t₀ - 5Year является 28.02.2015).

Расчет Mspread_i,T ведется с точностью до двух знаков после запятой.