4.4. Доходный подход к оценке текущей рыночной стоимости основных фондов

4.4.1. Доходный подход применяется для оценки машин и оборудования, транспортных средств, культивируемых биологических ресурсов растительного происхождения.

4.4.2. Порядок расчета текущей рыночной стоимости машин и оборудования, транспортных средств доходным подходом включает в себя следующие этапы:

1) формирование исходной информации о наличии основных видов основных фондов в среднегодовых ценах по полной восстановительной стоимости на конец отчетного года, в разрезе видов экономической деятельности; источник информации - баланс основных фондов по полной восстановительной стоимости в среднегодовых ценах;

2) расчет коэффициента годовой арендной платы (Капг), отражающего отношение годовой арендной платы по основным фондам (ГАП) к их полной восстановительной стоимости (ПВС) по взятым и сданным в аренду основным фондам, в разрезе видов основных фондов и видов экономической деятельности по данным формы N 11 (сделка) "Сведения о сделках с основными фондами на вторичном рынке и сдаче их в аренду" <1>;

--------------------------------

<1> Приказ Росстата от 15 июля 2020 г. N 384 "Об утверждении формы федерального статистического наблюдения для организации федерального статистического наблюдения за наличием и движением основных фондов (средств) и других нефинансовых активов".

3) определение фактора текущей стоимости (ФТС), то есть соотношения текущей рыночной стоимости (ТРС) и величины годовой арендной платы (ГАП). Расчет ведется раздельно по возрастным группам исходя из ставки дисконтирования и оставшегося срока службы основных фондов по этим группам, по формуле:

, (6)

где:

r - ставка дисконтирования, доли;

Тост - оставшийся срок службы основных фондов, лет.

Ставка дисконтирования определяется экспертами исходя из средней за период безрисковой ставки, в качестве которой принимается среднее значение ставки бескупонной доходности на конец года, и принимается равной 11%.

Оставшийся срок службы определяется для каждого вида основных фондов и по каждой возрастной группе как разница полного срока службы (по данным формы N 11-ФСС) и возраста основных фондов (по данным форм N 11 "Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов" и N 11 (краткая) "Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) некоммерческих организаций") <2>.

--------------------------------

<2> Приказ Росстата от 15 июля 2020 г. N 384 "Об утверждении формы федерального статистического наблюдения для организации федерального статистического наблюдения за наличием и движением основных фондов (средств) и других нефинансовых активов".

4) расчет коэффициента фактора текущей стоимости (Кфтс) равного произведению фактора текущей стоимости (ФТС) и коэффициента годовой арендной платы (Капг). Это произведение в конечном итоге представляет собой отношение текущей рыночной стоимости основных фондов к их полной восстановительной стоимости:

Кфтс = ФТС * Капг = (ТРС / ГАП) * (ГАП / ПВС) = ТРС / ПВС. (7)

Затем определяется общий коэффициент фактора текущей стоимости для всех возрастных групп основных фондов, взвешенный по их полной учетной стоимости (Кфтсв);

5) расчет текущей рыночной стоимости основных видов основных фондов на конец отчетного года в среднегодовых ценах осуществляется путем перемножения полной восстановительной стоимости имеющихся на конец отчетного года основных фондов в среднегодовых ценах отчетного года на взвешенный коэффициент фактора текущей стоимости (К_фТСВ);

6) пересчет текущей рыночной стоимости основных видов основных фондов на конец отчетного года из среднегодовых цен в цены на конец отчетного года осуществляется путем умножения величины текущей рыночной стоимости в среднегодовых ценах отчетного года на корень квадратный из индексов цен за отчетный год (для машин, оборудования и транспортных средств - индекс цен приобретения машин и оборудования инвестиционного назначения).