Руководство по применению

Основные вопросы:

- Рекомендации по инвестированию

- Инвестиционные действия

Согласно Стандарту III(B) члены и кандидаты обязаны соблюдать справедливость по отношению ко всем клиентам при предоставлении рекомендаций по инвестированию, при внесении существенных изменений в данные ранее рекомендации, а также при совершении любых инвестиционных действий, касающихся приобретения нового выпуска либо дополнительного размещения ценных бумаг. Только такое справедливое отношение ко всем сторонам может сохранить доверие инвесторов к профессии управляющего инвестициями.

Если у инвестиционного советника имеется несколько клиентов, он рискует отдавать предпочтение каким-либо из его клиентов. Подобные предпочтения могут проявляться в различных формах, начиная с качества и своевременности предоставляемых услуг и заканчивая распределением возможностей инвестирования.

"Справедливое отношение" означает, что член или кандидат обязан делать все возможное, чтобы не ущемлять интересы клиентов при предоставлении рекомендаций по инвестированию либо совершении любых инвестиционных действий. Стандарт III(B) не предусматривает "равнозначного отношения", поскольку члены или кандидаты могут не иметь возможности связаться со всеми своими клиентами в абсолютно один и тот же момент времени любым способом, будь то почтовая, телефонная связь (включая текстовые сообщения), компьютер (сообщение информации через Интернет и посредством электронной почты), факсимильная связь (факс) либо телеграфный способ. У каждого из клиентов свои нужды, критерии инвестирования, задачи инвестирования, поэтому не все возможности инвестирования могут подходить всем без исключения клиентам. Кроме того, может быть так, что члены и кандидаты предоставляют индивидуальные, более специализированные или емкие услуги клиентам, желающим оплачивать улучшенное обслуживание по повышенным ставкам за услуги управления инвестициями или брокерские услуги повышенной категории. Члены и кандидаты могут дифференцированно подходить к предоставлению услуг своим клиентам, но при этом различие в уровне предоставления услуг не должно наносить ущерб клиентам либо оказывать на них отрицательного влияния. Кроме того, информацию о различиях в уровнях обслуживания необходимо раскрывать всем клиентам, а также потенциальным клиентам. Выбор уровня обслуживания должен быть доступен для всех клиентов (т.е. недопустим избирательный подход при предоставлении уровней услуг).

Стандарт III(B) регулирует профессиональное поведение в двух категориях, имеющих достаточно широкое определение, - рекомендации по инвестированию и инвестиционные действия.