Пример 1 (Независимый анализ и продвижение компаний)

Основной владелец компании Файнэншэл Информэйшн Сервисис (ФИС) заключил соглашение с двумя компаниями с микрокапитализацией относительно продвижения акций этих компаний в обмен на их акции и денежную компенсацию. Основной владелец ФИС поручил своей фирме распространить электронные письма, создать и вести несколько веб-сайтов, а также распространить инвестиционный онлайн-бюллетень - все они рекомендовали инвестировать в эти две компании. Систематическая публикация создающего впечатление независимого анализа и рекомендаций, содержащих неверные утверждения рекламного и спекулятивного характера, привели к увеличению биржевых инвестиций в эти две компании и к значительному повышению их биржевых котировок.

Комментарий: Основной владелец ФИС нарушил Стандарт II(B), использовав неправильные данные и вводящую в заблуждение информацию под видом независимого анализа для искусственного повышения биржевых котировок данных компаний. Кроме того, основной владелец ФИС нарушил Стандарт V(A) - Тщательная проверка и обоснованность решений, так как не имел разумного и достаточного основания для рекомендации этих двух компаний, а также нарушил Стандарт VI(A) - Раскрытие конфликта интересов, не раскрыв инвесторам наличие соглашений о компенсации (что являлось конфликтом интересов).