Различие между фактами и оценками в отчетах

Стандартом V(B) установлено, что оценка должна быть отделена от факта. Нарушения часто возникают, когда в отчете нет разграничения между прошлой и будущей ситуацией, что происходит из-за отсутствия указания на то, что оценки прибыли, изменения в прогнозе, касающемся дивидендов, или информация о будущих рыночных ценах являются оценками, построенными на учете будущих условий.

При проведении сложного количественного анализа члены и кандидаты должны четко отделять факты от статистических гипотез, а также выявлять известные ограничения анализа. Если члены и кандидаты не описали пределы статистических моделей, это может привести к нарушению ими Стандарта V(B), поскольку такое упущение оставляет читателей отчета неосведомленными относительно пределов достоверности опубликованных прогнозов.

Члены и кандидаты должны открыто обсуждать с существующими и потенциальными клиентами допущения, используемые в инвестиционных моделях и процессах. Следует с осторожностью ручаться за точность моделей и процессов, так как конечным результатом исследования является оценка, а не установленный факт.