Пример 2 (Контроль за непубличной информацией)

Самюэл Питер, аналитик компании Scotland and Pierce Incorporated, помогает своей компании в проведении вторичного размещения акций компании Bright Ideas Lamp Company. Посредством телеконференции Питер участвует во встрече с сотрудниками инвестиционно-банковского подразделения Scotland and Pierce и генеральным директором Bright Ideas. Питера информируют о значительном падении прогнозов прибыли компании на следующий год. В течение всей телеконференции несколько портфельных управляющих Scotland and Pierce, а также сотрудников, занимающихся продажами, входят и выходят из кабинета Питера, в котором происходит телеконференция. В результате им становится известно о падении прогнозов размера прибыли компании Bright Ideas. До завершения телеконференции сотрудники из управления продаж продают акции компании от имени клиентов своей компании, а другие сотрудники компании торгуют акциями той же компании за счет своей компании и за счет личных счетов сотрудников.

Комментарий: Питер нарушил Стандарт II(A), поскольку он не предотвратил передачу существенной непубличной информации иным сотрудникам своей компании и ее неправомерное использование. Компании Питера следовало установить информационные барьеры, чтобы предотвратить обмен непубличной информацией между подразделениями своей компании. Специалисты по продажам и управляющие портфелями, которые совершали торги на основе этих сведений, также нарушили Стандарт II(A), совершив торговые сделки на основе инсайдерской информации.