Пример 10 (Конфликт интересов и просьбы об оказании услуги)

Майкл Папис - руководитель инвестиционного подразделения пенсионного фонда своего штата. Фонд всегда привлекал внешних консультантов для размещения вложений в объекты недвижимости, и эта информация четко отражена во всех сообщениях фонда. Томас Нэгл, признанный аналитик по продажам и однокашник Паписа по бизнес-школе, недавно ушел из инвестиционного банка, в котором он работал, чтобы открыть собственную фирму по управлению активами, "Accessible Real Estate".

Нэгл пытается сформировать свой портфель активов в управлении и связывается с Паписом, чтобы заручиться частью средств, размещаемых пенсионным фондом. В предыдущие несколько лет эффективность инвестиций в этого пенсионного фонда в недвижимость соответствовала базисным показателям фонда, но не была ничем примечательной. Папис решает помочь своему старому другу, а также повысить доходность по вложениям в недвижимость, переместив их в "Accessible". Единственное уведомление о смене советника появляется в следующем годовом отчете в перечне ассоциированных советников.

Комментарий: Папис нарушил Стандарт VI(A), не сообщив работодателю о своих личных отношениях с Нэглом. Раскрытие этой истории позволило бы его фирме определить, не повредил ли конфликт интересов независимому суждению Паписа при принятии решения о смене менеджера.

См. также Стандарт IV(C) "Обязанности руководителей", Стандарт V(A) "Добросовестность и разумное обоснование" и Стандарт V(B) "Коммуникация с текущими и потенциальными клиентами".