Пример 1 (Конфликт интересов и деловые отношения)

Хантер Вайс - аналитик-исследователь в брокерской и инвестиционно-банковской компании "Farmington". На протяжении 20 лет отдел слияний и поглощений компании "Farmington" представлял интересы конгломерата "Vimco" во всех его сделках на приобретение. Периодически сотрудники компании "Farmington" входят в состав советов директоров различных дочерних предприятий "Vimco". Вайс составляет по компании "Vimco" аналитический отчет.

Комментарий: Вайс должен раскрыть в своем аналитическом отчете особые отношения, существующие между компаниями "Фармингтон" и "Vimco". В аналитических отчетах должна раскрываться информация об участии в IPO в качестве брокеров/дилеров. Поскольку положение андеррайтера компании подразумевает особые отношения в прошлом и потенциальные будущие отношения с компанией, которая является объектом инвестиционного консультирования, это подрывает независимое и объективное отношение составителя отчета и должно быть раскрыто.