|
Члены и кандидаты, осуществляющие практику в нескольких юрисдикциях, могут подпадать под действие разных законов и регуляторных норм, касающихся ценных бумаг. Если применимое право строже, чем требования Кодекса и Стандартов, члены и кандидаты должны следовать применимому праву; в противном случае они обязаны следовать Кодексу и Стандартам. Ниже в таблице приводятся в качестве иллюстрации ситуации, когда член может подпадать под действие законов и регуляторных норм, касающихся ценных бумаг, трех типов стран:
НЗ: страна, где нет законов или регуляторных норм, касающихся ценных бумаг
МС: страна, где законы и регуляторные нормы, касающиеся ценных бумаг, менее строгие, чем Кодекс и Стандарты
БС: страна, где законы и регуляторные нормы, касающиеся ценных бумаг, более строгие, чем Кодекс и Стандарты.
|
|
Требования применимого законодательства
|
Обязанности членов и кандидатов
|
Объяснение
|
|
Член проживает в стране НЗ, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране МС. В данном случае применяются законы страны МС
|
Член должен соблюдать Кодекс и Стандарты
|
По причине того, что применимые законы менее строги, чем Кодекс и Стандарты
|
|
Член проживает в стране НЗ, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране БС. В данном случае применяются законы страны БС
|
Член должен соблюдать законы страны БС
|
Поскольку применимые законы налагают большие требования, чем Кодекс Этики и Стандарты, должны соблюдаться более строгие требования
|
|
Член проживает в стране МС, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране БС. В данном случае применяются законы страны МС
|
Член должен соблюдать законы страны БС
|
Поскольку применимые законы налагают менее строгие требования, чем Кодекс Этики и Стандарты, должны соблюдаться более строгие требования
|
|
Член проживает в стране МС, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране БС. В данном случае применяются законы страны БС
|
Член должен соблюдать законы страны БС
|
Поскольку применимые законы налагают менее строгие требования, чем Кодекс Этики и Стандарты, должны соблюдаться более строгие требования
|
|
Член проживает в стране МС, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране БЗ. В данном случае применяются законы страны, в которой осуществляется профессиональная деятельность - страны МС
|
Член должен соблюдать требования Кодекса Этики и Стандартов
|
Поскольку законодательство гласит, что применяются законы юрисдикции, в которой осуществляется деятельность и нет применимого местного законодательства, член должен соблюдать требования Кодекса Этики и Стандартов
|
|
Член проживает в стране МС, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране БС. В данном случае применяются законы страны, в которой осуществляется профессиональная деятельность страны МС. Однако законы МС гласят, что применяется законодательство страны, в которой осуществляется деятельность
|
Член должен соблюдать законы страны БС
|
Поскольку применяется местное законодательство юрисдикции, в которой осуществляется деятельность, более строгое, чем требования Кодекса Этики и Стандартов, член должен соблюдать более строгое местное законодательство
|
|
Член проживает в стране БС, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране МС. Применяются законы БС
|
Член должен соблюдать законы страны БС
|
Поскольку применимые законы налагают большие требования, чем Кодекс Этики и Стандарты, должны соблюдаться более строгие требования
|
|
Член проживает в стране БС, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране МС. Применяются законы страны БС. Однако законы БС гласят, что применяется законодательство страны, в которой осуществляется деятельность
|
Член должен соблюдать требования Кодекса и Стандартов
|
Поскольку законодательство гласит, что применяются законы юрисдикции, в которой осуществляется деятельность и местное законодательство менее строгое, чем требования Кодекса Этики и Стандартов, член должен соблюдать требования Кодекса Этики и Стандартов
|
|
Член проживает в стране БС, осуществляет свою профессиональную деятельность в стране МС и обслуживает клиента - гражданина страны МС. Применяются законы страны МС. Однако законы БС гласят, что применяется законодательство страны, гражданином которой является Клиент
|
Член должен соблюдать требования Кодекса и Стандартов
|
Поскольку применимое законодательство требует использовать законы страны гражданства (которые менее строгие, чем Кодекс Этики и Стандарты), Член должен соблюдать Кодекс Этики и Стандарты
|
|
Член живет в стране БС, ведет бизнес в стране МС с клиентом, который является гражданином страны БС; должны применяться законы страны БС, но в них сказано, что применяется закон страны Клиента
|
Член должен соблюдать законы страны БС
|
Поскольку применимое законодательство требует использовать законы страны клиента, а они более строгие, чем Кодекс Этики и Стандарты, член должен следовать более строгим законам страны
|