Пример 8 (Подарки и развлечения от клиента)

Тереза Грин управляет портфелем Яна Ноулдена, клиента компании Tisbury Investments. Грин обеспечивает Ноулдену ежегодную доходность, которая постоянно превышает согласованный ими ранее уровень. В качестве вознаграждения Ноулден предлагает Грин два билета на Уимблдонский турнир и лондонскую квартиру на недельный срок. Грин сообщает об этом подарке своему руководителю в Tisbury.

Комментарий: Грин выполнила требование Стандарта I(B), поскольку она сообщила о подарке от одного из клиентов в соответствии с политикой своей компании. Члены и кандидаты могут принимать бонусы или подарки от клиентов при условии, что они сообщают о них своему работодателю, поскольку считается, что подарки в отношениях с клиентом с меньшей вероятностью могут повлиять на объективность и независимость члена или кандидата, нежели подарки в иных ситуациях. Тем не менее требуется сообщать о них с тем, чтобы руководители могли следить за тем, чтобы в таких ситуациях сотрудники не оказывали предпочтение клиенту, дарящему подарки, в ущерб другим клиентам, уплачивающим комиссионные вознаграждения (например, размещая большую долю акций IPO в портфеле клиента, подарившего подарок).

Наилучшая деловая практика мониторинга таких ситуаций включает в себя сравнение транзакционных издержек на ведение счета Ноулдена с издержками на ведение Терезой Грин счетов других клиентов и на ведение счетов иных клиентов компании Tisbury. Руководитель также может сравнить результаты по доходности с доходностью у других клиентов с такой же инвестиционной декларацией. Такое сравнение поможет определить, ущемляет ли Грин интересы других клиентов, а также возможность влияния такого предпочтения на ее будущее поведение.