Соотношение между Кодексом деловой этики и Профессиональными стандартами и Действующим Законодательством

Некоторые из членов и кандидатов могут жить, работать или представлять услуги клиентам, живущим в стране, которая не имеет законов или нормативных актов, регулирующих определенную сферу или область деятельности, либо требования законодательства отличаются от требований Кодекса Этики и Стандартов. В случае если Законодательство и Кодекс Этики и Стандартов предъявляют различные требования, члены и кандидаты должны следовать более строгим из требований законодательства или Кодекса Этики и Стандартов.

"Применимое законодательство" - законодательство, которое распространяется на профессиональную деятельность члена или кандидата. Какое именно законодательство применяется - зависит от конкретных обстоятельств в каждом случае. "Наиболее строгое" законодательство или регулирование - то, которое налагает наибольшие ограничения на деятельность члена или кандидата или требует от члена или кандидата проявления наибольшей степени ответственности для защиты интересов инвесторов. Например, применимое законодательство может не требовать от члена или кандидата раскрытия комиссии, полученной или выплаченной за рекомендации инвестиционных продуктов или услуг. Однако, поскольку Кодекс Этики и Стандарты накладывают такое обязательство, члены и кандидаты должны раскрывать информацию о таких выплатах.

Члены и кандидаты должны соблюдать следующие принципы:

- Члены и кандидаты должны соблюдать законы и нормативные акты, относящиеся к их профессиональной деятельности.

- Члены и кандидаты не должны осуществлять деятельность или участвовать в деятельности, которая нарушает Кодекс деловой этики и Профессиональные стандарты, даже если это является законным.

- В ситуации отсутствия Законов или нормативных актов либо в случае, если Кодекс деловой этики и Профессиональные стандарты предусматривают более высокую степень ответственности, чем Законодательство, члены и кандидаты должны соблюдать Кодекс деловой этики и Профессиональные стандарты как описано в Таблице 1.

Применимое право, определяющее ответственность члена или кандидата, следует рассматривать в качестве минимального уровня приемлемых действий. Когда члены и кандидаты предпринимают шаги сверх этого минимального уровня, они тем самым способствуют распространению поведения, требуемого Стандартом I(A).