Пример 6 (Помощник управляющего и проверка инвестиционных деклараций)

Деятельность Пола Островски в сфере управления инвестициями достигла крупных масштабов за последние несколько лет, и некоторые из его клиентов хотели бы провести международную диверсификацию своих портфелей. Островски решает нанять помощника управляющего для работы с международными инвестициями. Поскольку он сталкивается впервые с поиском помощника советника, он на основе заявки на участие Института CFA разрабатывает анкету для кандидатов. К указанному сроку он получает семь анкет из местных и зарубежных фирм. Он внимательно изучает анкеты и выбирает фирму, готовую работать по наименьшей ставке, потому что таким образом влияние на прибыль его фирмы будет минимально.

Комментарий: При выборе внешнего управляющего или помощника советника Островски необходимо удостовериться, что услуги нового управляющего отвечают требованиям его клиентов. Такая должная добросовестность включает в себя сравнение профиля риска клиентов с инвестиционной стратегией нового управляющего. Отталкиваясь в принятии решения только лишь от вопроса оплаты услуг помощника, Островски может нарушить Стандарт III(C).

Когда клиенты просят провести международную диверсификацию портфелей, значит, пришло время проверить и обновить их инвестиционные декларации. В результате проверки Островски может узнать, что риски, связанные с зарубежными инвестициями, могут изменить профиль риска его клиентов либо могут быть неуместны.

Дальнейшую информацию о процессе проверки, необходимой при выборе подходящего помощника управляющего, см. также в Стандарте V(A) "Добросовестность и разумное обоснование".