Пример 8 (Избыточная торговля)

Лин Чан управляет многими счетами средств пенсионных накоплений, в числе которых и средства пенсионных накоплений работодателя его отца. Чан разработал сходную, но не идентичную политику инвестирования для своих клиентов, таким образом, их портфели инвестиций практически одинаковы. С целью сокращения расходов на управление средствами пенсионных накоплений своего отца он намеренно совершает сделки со счетов других клиентов чаще, чтобы обеспечить достаточную сумму комиссионного вознаграждения за услуги брокеров, которая гарантирует бесплатное проведение исследования, что важно для всех пенсионных счетов.

Комментарий: Чан нарушил Стандарт III(B), поскольку его действия ставили в невыгодное положение одних клиентов, в то время как другим он отдавал предпочтение. Исследования, несомненно, выгодны для всех клиентов, но и все они должны справедливо нести расходы по таким исследованиям.

Но это не значит, что необходимо совершать дополнительные сделки, если клиент не заплатил свою часть расходов на комиссионное вознаграждение; сделки должны быть обоснованы выбранной стратегией.