Пример 7 (Распределение с учетом минимального размера лота)

Линн Хэмптон является уважаемой в своих кругах управляющей частными капиталами самых разных клиентов. Компания Healthy Pharmaceuticals предлагает новые долгосрочные облигации (на 10 лет), которые, по мнению Хэмптон, подходят для пяти ее клиентов. Трое из этих клиентов оставляют заявку на покупку на 10 тыс. долл. США, и двое других по 50 тыс. долл. США. Установленный минимальный размер лота составляет 5 тыс. долл. США, и на момент размещения эмиссия превысила лимит подписки. В соответствии с политикой фирмы необходимо избегать распределения нестандартными лотами, особенно ниже минимального размера, поскольку это может сказаться на ликвидности ценных бумаг на момент продажи.

Хэмптон сообщают, что она получит облигации только на сумму 55 тыс. долл. США для всех счетов. Она распределяет инвестиции следующим образом: на три счета с заявкой по 10 тыс. долл. США она помещает облигации на сумму по 5 тыс. долл. США, а на два с заявкой на 50 тыс. долл. США - по 20 тыс. долл. США на каждый.

Комментарий: Хэмптон не нарушила требований Стандарта III(B), несмотря на то что распределила облигации не совсем пропорционально, основываясь на минимальном размере лота. Имея сумму к распределению меньше, чем была запрошена, она распределила инвестиции таким образом, чтобы каждый клиент получил облигации на сумму, кратную минимальному размеру лота и не менее минимального размера лота. Благодаря этому у клиентов не возникнет трудностей при продаже этих облигаций в будущем, если потребуется.