Руководство по применению

В то время как Стандарт I(A) касается обязанности членов и кандидатов соблюдать применимое право, регулирующее их профессиональную деятельность, Стандарт I(D) касается любого поведения, которое пагубно отражается на профессиональной репутации, добропорядочности или компетенции членов и кандидатов. Любое действие, которое связано с ложью, введением в заблуждение, воровством или иным нечестным поведением, нарушает данный стандарт, если проступок отрицательно отражается на профессиональной деятельности члена или кандидата. Хотя Институт CFA неодобрительно относится к любого рода неэтичному поведению, Кодекс и Стандарты в первую очередь касаются поведения и действий, связанных с профессиональной жизнью члена или кандидата.

Поведение, которое наносит ущерб степени доверия или компетенции, может включать в себя поступки, которые, хотя и не являются незаконными, тем не менее отрицательно сказываются на способности члена или кандидата выполнять свои обязанности. Например, злоупотребление алкоголем в рабочее время может быть нарушением данного стандарта, поскольку оно может отрицательно повлиять на способность члена или кандидата выполнять свои профессиональные обязанности. Личное банкротство может не отразиться на добропорядочности или доверии к лицу, объявившему о банкротстве, однако, если обстоятельства банкротства включают в себя профессиональное поведение, связанное с мошенничеством или обманом, такое банкротство может быть нарушением данного стандарта.

В некоторых случаях нарушением Стандарта I(C) может быть отсутствие надлежащих действий или недостаточные усилия. Добропорядочность профессиональных специалистов в области инвестирования основана на доверии. От члена или кандидата - инвестиционного банкира, специалиста по рейтингам или аналитика-исследователя, или управляющего портфелем - до вынесения ими инвестиционной рекомендации ожидается проведение необходимой комплексной проверки (due diligence) для надлежащего понимания характера инвестиции и связанных с нею рисков. Если члены или кандидаты не предпримут этих шагов, а вместо этого будут полагаться на то, что кто-то другой совершит их, они могут подорвать доверие клиентов к себе. Эта потеря доверия может существенно повлиять на репутацию члена или кандидата и на функционирование финансового рынка в целом.

Люди могут попытаться злоупотребить Программой профессионального поведения Института CFA, активно добиваясь применения Институтом Кодекса и Стандартов, в частности Стандарта I(D), в качестве метода разрешения личных, политических и иных споров, не связанных с профессиональной этикой. Институт CFA осознает наличие этой проблемы, и для урегулирования подобных случаев ненадлежащего использования Кодекса и Стандартов и Программы профессионального поведения имеются соответствующие правила, процедуры и механизмы применения.