Пример 8 (Достаточная добросовестность)

Майкл Папис - руководитель инвестиционного подразделения пенсионного фонда своего штата. Фонд всегда привлекал внешних консультантов для размещения вложений в объекты недвижимости, и эта информация четко отражена во всех публикациях фонда. Томас Нэгл, признанный аналитик по продажам и однокурсник Паписа по бизнес-школе, недавно ушел из инвестиционного банка, в котором он работал, чтобы открыть собственную фирму по управлению активами, "Accessible Real Estate". Нэгл пытается сформировать свой портфель активов в управлении и связывается с Паписом, чтобы заручиться частью средств, размещаемых пенсионным фондом. В предыдущие несколько лет эффективность инвестиций этого пенсионного фонда в недвижимость соответствовала базисным показателям фонда, но не была ничем примечательной. Папис решает помочь своему старому другу, а также повысить доходность по вложениям в недвижимость, переместив их в "Accessible". Единственное уведомление о смене советника появляется в следующем годовом отчете в перечне привлеченных консультантов.

Комментарий: Папис нарушил Стандарт V(A). В его обязанности, возможно, входит подбор сторонних советников, но решение о смене консультантов кажется произвольным. Если Папис был недоволен существующим консультантом по недвижимости, он должен был провести надлежащий поиск, чтобы выбрать наиболее подходящего консультанта.

См. также Стандарт IV(C) "Обязанности руководителей", Стандарт V(B) "Предоставление информации существующим и потенциальными клиентами" и Стандарт VI(A) "Раскрытие информации о конфликте интересов".