Пример 5 (Независимость аналитических исследований и давление со стороны продаж)

Линдси Уорнер работает в управлении корпоративных облигаций и помогает реализации продуктов, предоставляя рекомендации покупателям ценных бумаг с постоянной доходностью. Ее компенсация тесно увязана с результатами работы управления корпоративных облигаций. К концу квартала компания Уорнер аккумулировала значительный объем облигаций компании Milton Ltd. - продажи не шли в связи недавним заявлением со стороны Milton о наличии операционной проблемы. Сотрудники из отдела продаж попросили Уорнер связаться с крупными клиентами, чтобы сбыть эти облигации.

Комментарий: Неэтичная практика в области продаж приводит к серьезным потенциальным нарушениям Кодекса и Стандартов. На мнение Уорнер относительно облигаций Milton не должно влиять внутреннее давление или ее компенсация. В данном случае Уорнер обязана отказаться сбывать облигации Milton, если только она не сможет показать, что рыночная цена облигаций уже скорректировалась с учетом операционной проблемы.