Пример 13 (Добросовестность при составлении количественной модели)

Барри Кэннон - ведущий специалист по количественному анализу хедж-фонда "CityCenter". Он отвечает за разработку, поддержание и совершенствование специализированных моделей, которые фонд использует для управления активами своих инвесторов. Кэннон читает несколько серьезных математических изданий и блогов, чтобы быть в курсе текущих разработок. Один блог, который ведет "Эксперт CFA", представил результаты любопытного исследования, которые могут быть полезными для одной из текущих моделей "CityCenter". Руководство фирмы требует от Кэннона улучшить прогностические возможностей модели, поэтому он использует информацию, обсуждаемую в онлайн-исследовании. В соответствии с обновленной моделью рекомендуется несколько новых инвестиций для портфельных управляющих фонда.

Комментарий: Кэннон нарушил Стандарт V(A), не заручившись разумной основой для новых рекомендаций, выданных портфельным управляющим. Ему следовало более тщательно изучить последствия включения новых факторов, прежде чем предлагать рекомендации на их основе. Кэннон может использовать блог, чтобы черпать идеи, но в его обязанности входит определение эффекта, который они могут оказать на специализированные модели фирмы.