Участие в нарушениях, в том числе совершаемых другими лицами

Члены и кандидаты несут ответственность за заведомые нарушения, в которых они участвуют или совершению которых они содействуют. Хотя предполагается, что члены и кандидаты осведомлены обо всех применимых законах, нормах и правилах, Институт CFA признает, что члены могут не распознать какие-либо нарушения, если им неизвестны все фактические обстоятельства, приведшие к этим нарушениям. Стандарт I(A) применяется, когда члены и кандидаты знают или должны знать, что их действия могут способствовать нарушению применимых законов, норм и правил или Кодекса и Стандартов.

Если у члена или кандидата имеются разумные основания полагать, что действия клиента или работодателя, совершаемые или те, что неизбежно произойдут, являются незаконными или неэтичными, этот член или кандидат обязан отмежеваться от этих действий. В крайних случаях отмежевание может потребовать от члена или кандидата уволиться с работы. Когда непосредственное обсуждение с лицом или лицами, совершающими нарушение, не возымело действия, члены и кандидаты могут предпринять следующие промежуточные шаги по отмежеванию от нарушений этики со стороны других лиц. В качестве первого шага следует попытаться остановить нарушение, поставив в известность о нем работодателя или комплаенс-отдел компании. Если эта попытка будет безрезультатной, тогда члены и кандидаты обязаны отойти в сторону и отмежеваться от указанных действий. Практические действия по отмежеванию зависят от роли и места члена или кандидата в инвестиционной отрасли. Он или она могут отозвать свое имя из письменных отчетов или рекомендаций, попросить, чтобы им поручили иное задание, отказаться от нового клиента или перестать консультировать существующего клиента. Бездействие вкупе с продолжающейся ассоциацией с теми, кто участвует в незаконном или неэтичном поведении, может быть расценено как участие в незаконном или неэтичном поведении или содействии таковому.

Институт CFA настоятельно рекомендует членам и кандидатам сообщать о возможных нарушениях Кодекса и Стандартов, совершенных другими членами и кандидатами. Хотя менее вероятно, что неинформирование будет рассматриваться в качестве нарушения, нежели неотмежевание от неэтичного поведения, бездействие может оказать существенное воздействие на уровень добропорядочности рынка капитала. Хотя Кодекс и Стандарты не обязывают членов и кандидатов информировать о нарушениях властные или регуляторные органы, если только такое информирование не является обязательным по действующему законодательству, такое информирование при определенных обстоятельствах может быть благоразумным. Членам и кандидатам следует обратиться за советом к своим юрисконсультам и консультантам по комплаенсу.