Пример 4 (Извещение об изменении мандата фонда)

"May & Associates" - динамично растущая компания, которая с момента своего создания специализируется на инвестициях в американские ценные бумаги малой капитализации. Одним из ее критериев отбора является уровень капитализации не более 250 миллионов долларов США. После нескольких лет успеха на рынке по сравнению со своими аналогами клиентская база компании расширилась до той степени, что активы в управлении сейчас превышают 3 миллиарда долларов США. Для целей улучшения ликвидности главный инвестиционный директор фирмы решает поднять максимально допустимый потолок рыночной капитализации до 500 миллионов долларов США и соответствующим образом изменить материалы по продажам и маркетингу, чтобы информировать потенциальных клиентов и сторонних консультантов.

Комментарий: Хотя инвестиционный директор поступает правильно, информируя потенциально заинтересованные стороны об изменениях в инвестиционном процессе, он должен также уведомить и существующих клиентов "May & Associates". Среди них могут быть не только те, кто использует фирму как специалиста по малой капитализации, но и те, кто применяет диверсифицированный подход, работая со специалистами по бумагам средней и высокой капитализации. Такие клиенты могут рассматривать изменения подходов "May & Associates" как изменение, нарушающее их ситуацию с распределением активов.