Руководство по применению

Основные вопросы:

- Подготовка инвестиционной декларации

- Понятие профиля риска клиента

- Обновление инвестиционной декларации

- Необходимость диверсификации

- Порядок обращения с запросами, поданными по инициативе клиента

- Индексное инвестирование и инвестиционный мандат

В соответствии со Стандартом III(C) члены и кандидаты, предоставляющие услуги по инвестиционному консультированию, должны учитывать потребности, финансовое положение и цели своих клиентов при определении пригодности и уместности конкретной инвестиции либо направления действий по инвестированию. Однако определение обоснованной уместности не поможет избежать обесценивания некоторых инвестиций или действий по инвестированию.

Оценивая уместность предполагаемой инвестиции, необходимо учитывать многие показатели знаний клиента, его опыта в области инвестирования, а также его финансового положения.

Эти показатели, помимо всего прочего, также включают профиль риска инвестиции, сопоставляемый с ограничениями клиента, влиянием инвестиции на степень диверсификации портфеля, а также способностью клиента принимать связанный риск, т.е. наличием у него средств или собственного капитала. Установление уместности инвестиции должно отталкиваться от благоразумных рекомендаций по инвестированию и инвестиционных действий. Не каждая инвестиционная возможность будет считаться уместной в отношении любого портфеля, независимо от предлагаемой потенциальной доходности.

Обязанность по сбору информации и проведению анализа уместности инвестиции до момента сообщения рекомендации либо совершения инвестиционного действия лежит на членах и кандидатах, выступающих в роли инвестиционных советников. Остальные члены и кандидаты могут просто действовать согласно конкретным инструкциям инвесторов при покупке и продаже ценных бумаг, так как это происходит при работе с акциями взаимных фондов. Такие члены и кандидаты, а также ряд других, например, аналитики со стороны продавца, могут не иметь возможности оценить уместность определенной инвестиции для конечного клиента.