Пример 9 (Определение клиента)

Джон Миллер является управляющим портфелем взаимного фонда. Данный фонд ориентирован на глобальный сектор финансовых услуг. Ванда Спирс является частной управляющей активами состоятельных клиентов в том же городе, где работает Миллер. Спирс и Миллер - друзья. На одном из собраний в Институте CFA, Спирс сообщает Миллеру, что ее новый клиент является инвестором фонда, находящегося в управлении Миллера. Она утверждает, что теперь у них обоих имеется одно и то же обязательство в отношении этого клиента.

Комментарий: Утверждение Спирс не совсем верно. Так как она предоставляет услуги консультирования своему новому клиенту, только она имеет обязанность соблюдать лояльность по отношению к этому клиенту.

Задачей Миллера является управление фондом в соответствии с инвестиционной декларацией данного фонда. На его действия не должны влиять нужды конкретного инвестора этого фонда.