Предотвращение потенциальных конфликтов

Конфликты между интересами клиента и личными интересами профессионального инвестора возможны. Несмотря на возможность появления таких конфликтов, в сущности нет ничего неэтичного в том, что отдельные менеджеры, консультанты или сотрудники взаимных фондов зарабатывают на личных инвестициях, если только (1) клиент не оказывается в невыгодном положении в результате этих сделок, (2) профессиональный инвестор не получает личной выгоды от сделок, осуществляемых в интересах клиентов, и (3) профессиональный инвестор соблюдает соответствующие нормативные требования.

Иногда возникают ситуации, когда члену или кандидату может потребоваться заключить в личных интересах сделку, которая противоречит текущим рекомендациям или сделкам, осуществляемым для клиентских портфелей. Например, члену или кандидату может потребоваться в какой-то момент продать актив, чтобы внести плату за обучение в колледже или первоначальный взнос за объект недвижимости, исполнить требование по внесению маржи и т.д. Продажа может противоречить долгосрочным рекомендациям, которые член или кандидат в настоящее время предоставляет клиентам. В этих ситуациях в целях соблюдения Стандарта VI(B) к сделке должны применяться те же три критерия, указанные в предыдущем пункте.