Пример 13 (Влияние на решения по выбору управляющего)

Адриан Мэндел, CFA - старший портфельный управляющий в компании ZZYY Capital Management, руководящий командой инвестиционных профессионалов, которые управляют профсоюзными пенсионными фондами. Несколько лет назад компания ZZYY постаралась выиграть конкурс по выбору компании для управления значительным размещением пенсионного фонда профсоюза United Doughnut and Pretzels Bakers (UDPBU). Комиссию по инвестициям UDPBU возглавлял давнишний лидер профсоюза Эрнесто Гомес, от которого в первую очередь и зависит решение. Чтобы повысить шансы ZZYY на выигрыш конкурса, Мэндел сделал существенный взнос в фонд кампании по переизбранию Гомеса. Даже после того, как компания ZZYY была нанята главным управляющим инвестициями пенсионного фонда, Мэндел посчитал, что позиции его компании недостаточно прочны. Мэндел продолжил делать взносы в кампанию по переизбранию Гомеса, а также регулярно и щедро угощать профсоюзного лидера и его семью в лучших ресторанах. Все траты Мэндела учитывались как маркетинговые расходы, возмещаемые по статьям расходов на ведение бизнеса компании ZZYY, и высшему руководству компании было сообщено о них, как о расходах, послуживших поддержанию крепких и тесных отношений с важным клиентом.

Комментарий: Мэндел не только предлагал, но на самом деле дарил денежные подарки, льготы и иные вознаграждения, которые, как можно было обоснованно ожидать, могли повредить объективности Гомеса. Поэтому Мэндел нарушил Стандарт I(B).