Рекомендованные процедуры соблюдения требований

Чтобы не допускать нарушений Стандарта I(B), членам и кандидатам следует быть приверженными нижеследующей практике и побуждать свои компании принять нижеследующие процедуры:

- Защищать независимость мнений: Членам, кандидатам и их компаниям следует установить в рамках корпоративной политики, что каждый исследовательский отчет относительно ценных бумаг корпоративного клиента должен отражать беспристрастное мнение аналитика. Компаниям также следует разработать системы компенсации, которые защищают независимость процесса принятия инвестиционных решений, поддерживая независимость и объективность аналитиков.

- Создать ограничительный перечень: Если их компания не желает допускать распространение отрицательных мнений о своем клиенте, членам и кандидатам следует побуждать компанию к удалению этого неоднозначного клиента из общего числа охватываемых исследованиями компаний и помещению его в отдельный перечень с тем, чтобы компания распространяла об этом клиенте только фактическую информацию.

- Ограничить использование льготных условий: При посещении встреч в офисе эмитента членам и кандидатам следует платить за переезд на коммерческом транспорте и за проживание и услуги. Корпоративным эмитентам нельзя возмещать членам или кандидатам расходы на авиаперелет. Членам и кандидатам следует предложить эмитентам ограничить использование корпоративного авиатранспорта ситуациями, когда нет возможности проезда коммерческим транспортом или нет иных эффективных способов организации проезда. Членам и кандидатам следует особенно внимательно следить за тем, чтобы, когда между конкретным эмитентом и конкретным членом или кандидатом проводятся частые встречи, эмитент не всегда должен быть принимающей стороной по отношению к члену или кандидату.

- Ввести ограничения на принятие подарков: Члены и кандидаты должны ограничить принятие денежных выплат и (или) подарков небольшими подарками. Стандарт I(B) не воспрещает привычных и обычных связанных с деловыми контактами развлечений, если их целью не является влияние на членов или кандидатов или их вознаграждение. Их работодателям следует строго ограничить стоимость приемлемых подарков на основе обычаев страны или региона, указав, относится ли предельная стоимость к одному подарку или совокупной стоимости за год.

- Ввести ограничения на инвестиции: Членам и кандидатам следует побуждать свои инвестиционные компании разрабатывать официальные правила (policies), относящиеся к приобретению сотрудниками акций, включая акции в рамках IPO. Инвестиционным компаниям следует требовать наличия предварительного одобрения участия сотрудника в IPO, а также скорейшего раскрытия инвестиционных действий, предпринятых после предложения со стороны эмитента. Следует строго ограничить приобретение инвестиционными специалистами ценных бумаг в рамках частных размещений.

- Контрольные процедуры: Членам и кандидатам следует побуждать свои компании разрабатывать эффективные надзорные и контрольные процедуры с целью обеспечения соблюдения аналитиками и портфельными управляющими правил (policies), относящихся к их собственной инвестиционной деятельности.

- Правила (policy) независимости: Членам, кандидатам и их компаниям следует принять официальные письменные правила (policy) относительно независимости и объективности аналитических исследований и установить правила отчетности и контрольные процедуры с тем, чтобы аналитик-исследователь не находился в подчинении или под контролем какого-либо подразделения своей компании, которое могло бы нарушить независимость аналитика.

- Назначение должностного лица: Компаниям следует назначить должностное лицо с надзорными функциями в отношении соблюдения этического кодекса компании и всех регуляторных норм, касающихся направления бизнеса компании. Компаниям следует обеспечить каждого сотрудника процедурами и правилами информирования о потенциально неэтичном поведении, нарушениях регуляторных норм и иных действиях, которые могут нанести ущерб репутации компании.