Руководство по применению

Стандарт III(D) устанавливает требование к членам и кандидатам предоставлять достоверную информацию о результатах инвестиционной деятельности своим текущим и потенциальным клиентам, а также не допускать искажения информации о результатах деятельности и предоставления заведомо ложной информации о результатах инвестиционной деятельности членов и кандидатов или их фирм. Данным стандартом поощряется полное раскрытие показателей инвестиционной деятельности клиентам и потенциальным клиентам.

Стандарт III(D) относится ко всем действиям, которые могут привести к искажению сведений о результатах деятельности члена или кандидата, как в плане представления таких результатов, так и их оценки. Стандартом запрещается искажение как уже имеющихся результатов деятельности, так и ожидаемых. Члены и кандидаты обязаны достоверно и полно представлять информацию о результатах инвестиционной деятельности за истекший период по индивидуальным счетам, объединенным счетам или группам таких счетов, а также о результатах работы аналитика или фирмы по объединенным портфелям. Кроме того, членам и кандидатам не следует заявлять либо косвенно указывать на то, что доходность за прошлый период является индикатором будущей доходности.

Требования данного стандарта распространяются не только на членов и кандидатов, управляющих отдельными счетами. Данные о результатах инвестиционной деятельности за истекший период времени должны быть точными во всех случаях предоставления членом или кандидатом таких данных, находящихся в компетенции управляющего, например, объединенным фондом. Аналитики-исследователи, рекламирующие успех и точность своих рекомендаций, обязаны обеспечить достоверность, точность и полноту сведений, указываемых в своих заявлениях.

В случае краткого представления результатов члены и кандидаты обязаны по запросу предоставлять клиентам и потенциальным клиентам подробную информацию в подтверждение таких кратких сведений. Как показывает практика, такие краткие представления результатов содержат указание на ограниченный набор сведений.