Пример 3 (Организация работы с брокерами)

Шарлотта Эверетт - испытывающий трудности независимый инвестиционный советник. Она является управляющей инвестициями средств пенсионных накоплений в нескольких компаниях. Брокерская компания Scott, с которой она сотрудничает, намеревается реализовать соглашения с новыми потенциальными клиентами, в соответствии с этими соглашениями Эверетт будет управлять счетами новых клиентов и совершать торговые операции исключительно через компанию Scott. Crayton Corporation, один из уже имеющихся у Эверетт клиентов, дает указание Эверетт проводить сделки с ценными бумагами на счету Crayton только через брокерскую компанию Scott. Но чтобы Scott предложила ей больше новых счетов клиентов, Эверетт также все сделки по счетам других своих клиентов решает проводить через компанию Scott, при этом этих клиентов она не информирует об этом.

Комментарий: Эверетт должна всегда стремиться к наилучшей цене и исполнению на наилучших условиях в отношении всех торгов. Она может проводить торги для новых клиентов только через компанию Scott до тех пор, пока данная брокерская компания предлагает наилучшую цену и исполнение торгов на наилучших условиях либо в случае если новые клиенты в письменной форме подтвердят, что она может не стремиться к наилучшей цене и исполнению на наилучших условиях и что они осведомлены о последствиях таких действий для своих счетов. Эверетт вправе совершать торговые операции для других счетов через компанию Scott в качестве вознаграждения за направление новых клиентов к Эверетт только в том случае, если данная компания может предложить наилучшую цену и исполнение на наилучших условиях для счетов ее клиентов и если данный порядок работы сообщается владельцам счетов. Поскольку Эверетт не ставит в известность своих клиентов о такой направленной торговле, она нарушает Стандарт III(A).