Пример 5 (Расчет результатов инвестиционной деятельности и специально отобранные счета)

В материалах для потенциальных клиентов Уильям Килмер указывает доходность за последние пять лет по "индексу" счетов его фирмы, целью которых является "сбалансированная" доходность. Однако в этот объединенный портфель входили только несколько счетов, удовлетворяющих критерию сбалансированности, установленному фирмой, исключались счета с низким уровнем активов, без раскрытия факта их исключения, и включались счета, не имевшие мандата "сбалансированный", поскольку такие счета помогли резко поднять результаты инвестиционной деятельности. Кроме того, чтобы добиться лучших результатов, Килмер менял состав индекса, состоящего из ограниченного числа счетов.

Комментарий: Килмер нарушил Стандарт III(D), поскольку представил заведомо ложные сведения в рекламных материалах, отправленных потенциальным клиентам, а также исказил результаты инвестиционной деятельности своей фирмы и не раскрыл информацию, которая должна была внести разъяснения в представленные данные.