Пример 1 (Достаточное раскрытие инвестиционных систем)

Сара Уильямсон, директор по маркетингу компании "Country Technicians, Inc.", убеждена, что нашла идеальную формулу для увеличения дохода компании и диверсификации ее портфеля. Уильямсон планирует опираться на репутацию фирмы как ведущего фондового менеджера, продавая эксклюзивные и дорогие рекомендации по инвестициям состоятельным клиентам. Одним из недостатков плана является сложность инвестиционной системы "Country Technicians, Inc.": она сочетает в себе технические правила торговли (основанные на исторических колебаниях цен и объемов) и правила построения портфеля, созданные для минимизации рисков. Для упрощения информационного бюллетеня она решает включить в него лишь 5 лучших рекомендаций по купле-продаже за неделю и опустить детали моделей оценки и схемы структурирования портфеля.

Комментарий: Намерения Уильямсон относительно содержания бюллетеня нарушают Стандарт V(B). Ей не нужно подробно описывать инвестиционную систему для эффективной реализации рекомендации, но она должна информировать клиентов компании об основных процессах и лежащей в их основе логике. Без понимания базовых принципов рекомендации клиенты не смогут увидеть ограничения и сопутствующие риски.