Использование отраслевых экспертов

Возросший спрос на экспертные выводы, помогающие понять сложности некоторых отраслей, привел к росту использования сторонних экспертов. По мере расширения их использования стали образовываться новые фирмы, соединяющие аналитиков и инвесторов с лицами, обладающими специализированными знаниями об их отрасли (например, в области технологий или фармацевтики). Такие сети предлагают инвесторам возможность выйти за пределы их обычного делового окружения и пообщаться с экспертами относительно экономических условий, отраслевых тенденций и технических вопросов, касающихся конкретных продуктов и услуг. Члены и кандидаты могут предоставлять компенсацию таким лицам за их экспертные мнения, не нарушая данного стандарта. Вместе с тем в конечном итоге члены и кандидаты отвечают за то, чтобы не допускать запроса у сторонних экспертов конфиденциальной информации или действий на ее основе, что нарушало бы регуляторные нормы относительно ценных бумаг и законы и обязанности в отношении других лиц. Как показала недавняя серия дел, связанных с инсайдерской торговлей, некоторые эксперты при соответствующих стимулах готовы предоставлять конфиденциальную и защищенную информацию.

Фирмы, сводящие экспертов с членами и кандидатами, часто требуют подписания обеими сторонами соглашений относительно раскрытия существенной непубличной информации. Даже при наличии такой практики обеспечения комплаенса, если эксперт предоставляет существенную непубличную информацию, членам и кандидатам запрещено совершать инвестиционные действия, связанные с соответствующей компанией, пока информация не станет общедоступной.