Порядок обращения с запросами, поданными по инициативе клиента

Члены и кандидаты могут получить запрос от клиента на торги, которые не совсем согласуются с рисками и целями доходности, предусмотренными инвестиционной декларацией этого клиента. Такие запросы могут быть связаны с личными предубеждениями клиента либо его опытом. Члены и кандидаты должны принять разумные меры к тому, чтобы уравновесить заявки клиентов и свои обязательства по соблюдению инвестиционной декларации.

В случае если член или кандидат посчитает, что такая заявка, поданная клиентом по его собственной инициативе, является неуместной для данного клиента, ему следует воздержаться от совершения сделки, пока он не обсудит данный вопрос с клиентом. Обсуждение и действия, явившиеся следствием такого обсуждения, могут иметь самые разные варианты развития в зависимости от роли такой неуместной инвестиции во всем портфеле клиента.

В большинстве случаев такие запросы клиента будут иметь минимальное влияние на весь портфель, поскольку размер сделок обычно небольшой, либо такая сделка приведет к ограниченному изменению профиля риска портфеля. В ходе обсуждения сделки члену или кандидату следует разъяснить инвестору то, каким образом его запрос отклоняется от текущей инвестиционной декларации. После такого обсуждения с клиентом член или кандидат может действовать согласно порядку, принятому в его фирме, и получить обязательное подтверждение от клиента на проведение неуместных сделок. Клиент как минимум должен подтвердить проведение обсуждения и свое согласие с условиями, в соответствии с которыми инвестиция считается неуместной.

Если же запрос клиента может оказать существенное влияние на его портфель, члену или кандидату необходимо провести корректировку инвестиционной декларации. Таким образом, клиент наглядно сможет убедиться в потенциальном влиянии запрошенной им сделки на текущие цели и оценить уровни риска. Возможно, клиент не пожелает вносить изменения в декларацию, но при этом будет настаивать на исполнении сделки. В таком случае члену или кандидату следует оценить эффективность услуг, предоставляемых этому клиенту. Варианты развития событий будут зависеть от услуг, предоставляемых их работодателями. Некоторые фирмы допускают исполнение сделок с нового неуправляемого счета. В случае отсутствия каких-либо альтернативных вариантов членам и кандидатам в итоге придется принять решение о продолжении работы с данным клиентом по предоставлению консультационных услуг.