Пример 9 (Полное раскрытие инвестиционной системы)

Аманда Чинн - инвестиционный директор компании "Diversified Asset Management", которая управляет целевым капиталом благотворительной организации. В связи с недавним уходом сотрудников компанией было решено ограничить свои прямые инвестиции ценными бумагами с высокой капитализацией и передать управление ценными бумагами с малой и средней капитализацией сторонним управляющим фондами. В пресс-релизе, описывающем грядущие изменения стратегии, Чинн сообщает: "Как инвестиционный директор я буду непосредственно контролировать команду, размещающую целевой капитал в бумаги с высокой капитализацией. Я буду координировать отбор и постоянно следить за работой внешних менеджеров, ответственных за размещение целевого капитала по другим классам". В письме также описаны причины изменения и характеристики, которыми должны обладать сторонние управляющие, для того чтобы их кандидатура была рассмотрена.

Комментарий: В соответствии со Стандартом V(B) требуется раскрытие инвестиционного процесса, используемого для построения портфеля фонда. Изменение инвестиционного процесса, при котором управление всеми классами инвестиций происходит внутри фирмы, на процесс с привлечением сторонних менеджеров является одним из примеров информации, которая должна быть доведена до сведения клиентов. Чинн и ее фирма выполнили требования Стандарта V(B), предоставив клиентам соответствующие сведения. Теперь благотворительный фонд может принять обоснованное решение о том, является ли компания по-прежнему подходящим для него управляющим.