Пример 9 (Достаточная добросовестность)

Андре Шраб владеет и управляет "Conduit", инвестиционной консалтинговой фирмой. До открытия "Conduit", Шраб был менеджером по работе с клиентами в "Elite Investment", хедж-фонде под управлением его хорошего друга Адама Рида. Чтобы привлечь клиентов в новый фонд "Conduit", Шраб предлагает управленческие комиссионные ниже обычного уровня. Он может так сделать, так как фонд состоит из двух наиболее успешных фондов под управлением Рида. Учитывая их личную дружбу и показатели эффективности этих двух фондов в предыдущие периоды, Шраб считает, что этот новый фонд поможет всем сторонам оказаться в выигрыше. Клиенты активно инвестируют через "Conduit", чтобы получить доступ к фондам "Elite". Никому не отказывают, поскольку "Conduit" стремится расширить свои активы, находящиеся в управлении.

Комментарий: Шраб нарушил Стандарт V(A), не проведя тщательного анализа фондов под управлением Рида прежде, чем создать фонд "Conduit". Личные отношения Шраба с Ридом и его предварительное знание компании "Elite" являются недостаточным обоснованием для инвестиций. Возможно, фонды достойны внимания, но необходимая комплексная проверка должна включать полный анализ их операционных процедур, практики составления отчетов и прозрачности.

См. также Стандарт III(C) "Приемлемость".