Пример 12 (Раскрытие работодателю конфликта интересов)

Йегудит Даган - портфельный менеджер банка "Risk Management Bank" (RMB), клиентами которого являются пенсионные программы и корпорации.

"RMB" предлагает своим сотрудникам пенсионный план с установленным размером взносов, в рамках которого имеется 20 крупных диверсифицированных вариантов паевых инвестиционных фондов, включая паевой фонд, находящийся под управлением коллег Даган из "RMB". Проработав шесть месяцев, Даган получила право на участие в пенсионной программе, и она намерена распределить свои пенсионные активы в рамках шести инвестиционных вариантов, включая фонд под управлением ее коллег из "RMB". Даган обеспокоена тем, что из-за присоединения к пенсионной программе у нее может существенно увеличиться документооборот (например, раскрытие информации о средствах на ее пенсионных счетах и необходимость предварительного согласования ее операций), особенно в связи с ее инвестициями во внутренний фонд.

Комментарий: Стандарт VI(A) не требует от Дагана раскрытия информации о ее личных или пенсионных инвестициях в крупные диверсифицированные паевые инвестиционные фонды, если этого не требует ее работодатель. По практическим соображениям по стандарту от Даган не требуется предварительного согласования текущих взносов, вычитаемых из заработной платы для инвестирования в пенсионные планы.

Даган должна проверить, нет ли у ее компании специальной политики, направленной на осуществление инвестиций - будь то личных или пенсионных - в фонды, находящиеся под управлением сотрудников компании. В случае инвестирования в такие паевые инвестиционные фонды в компании может быть предусмотрена процедура раскрытия информации, предварительного согласования и ограничения торговли с целью выявления возможных конфликтов до начала проведения торгов.