Пример 7 (Отсутствие надлежащего контроля)

Майкл Папис - главный инвестиционный директор пенсионного фонда своего штата. Фонд всегда пользовался услугами внешних консультантов при осуществлении вложений в объекты недвижимости, и данные сведения представлены во всех информационных материалах фонда. Томас Нэгл - известный фондовый аналитик, специализирующийся на сделках продажи, и бывший однокурсник Паписа в бизнес-школе. Он недавно уволился из инвестиционного банка и открыл собственную фирму по управлению активами Accessible Real Estate. Нэгл формирует базу активов для управления и обращается к Папису по вопросу размещения активов пенсионного фонда. За последние несколько лет доходность инвестиций в объекты недвижимости данного фонда в целом соответствовала нормативной доходности, но не была очень высокой. Папис решает помочь старому другу и в то же время попробовать повысить доходность по вложениям в недвижимость путем передачи их в управление фирме Accessible. Единственное уведомление об этом появилось в следующем годовом отчете в списке внешних консультантов.

Комментарий: Действия Паписа свидетельствуют о необходимости разработки процедур контроля и проверки на всех уровнях функционирования организации. В компетенцию Паписа, может, и входит выбор внешних консультантов, но его решение об изменении в их составе, приведенное в данном примере, является необоснованным. Члены и кандидаты обязаны удостовериться, что в фирме, в которой они работают, установлены надлежащие политика и процедуры по выявлению неприемлемых действий, подобных действиям Паписа.

См. также Стандарт V(A) "Тщательность и обоснованность", Стандарт V(B) "Предоставление информации существующим и потенциальным клиентам", а также Стандарт VI(A) "Раскрытие информации о конфликтах".