Упрощенный пример расчета

- Год выпуска облигации - 2014 г., год погашения - 2020 г.

- Ставка купона - 10%

- Ожидаемая доходность по сопоставимым облигациям с погашением в 2020 г. - 8,05% по состоянию на 10.01.2019

По состоянию на 10.01.2019 фонд произвел расчет справедливой стоимости облигации на Уровне 2 иерархии с использованием метода приведенной стоимости.

Допустим, 11.01.2019 доходность по сопоставимым облигациям составила 8,06%. Имея достаточную экспертизу, фонд может сделать вывод, что данное изменение при прочих равных условиях не приведет к изменению стоимости оцениваемой облигации более чем на 0,5%. В таком случае фонд вправе в качестве стоимости облигации на 11.01.2019 принимать ее стоимость, определенную на 10.01.2019.

В последующие даты фонду необходимо производить анализ изменения исходных данных и потенциального изменения справедливой стоимости актива относительно стоимости, определенной по состоянию на дату последнего расчета (10.01.2019). В случае если 15.01.2019 изменение доходности по аналогичным облигациям будет значительным (приведет к изменению стоимости оцениваемой облигации более чем на 0,5%), фонд обязан пересчитать справедливую стоимость облигации с использованием новой ставки дисконтирования.