05 Подходы к определению справедливой стоимости финансовых активов/обязательств с использованием ценовых котировок, не соответствующие требованиям Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости"

Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У в случае управляющих компаний, Указанием Банка России от 11.10.2017 N 4579-У в случае негосударственных пенсионных фондов (НПФ) установлены требования к содержанию правил определения стоимости чистых активов (правил расчета текущей рыночной стоимости и стоимости чистых активов). Правила должны быть разработаны в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" (далее - МСФО (IFRS) 13) и содержать алгоритм определения стоимости активов и величин обязательств.

Практики не соответствующие МСФО (IFRS) 13, Указанию N 3758-У, Указанию N 4579-У и некорректные для включения в правила:

- Использование цен на финансовые инструменты, наблюдаемых на даты, предшествующие дате, на которую рассчитывается СЧА (далее - исторические цены), в качестве источников данных первого уровня иерархии справедливой стоимости.

- Исторические цены не должны использоваться в Правилах в качестве источников данных первого уровня иерархии справедливой стоимости как явно (например, в формулировках вида "при отсутствии цены на дату расчета используется котировка за последние 90 дней"), так и неявно (например, использование рыночной цены, которая при отсутствии достаточного количества сделок по итогам торгового дня может устанавливаться как последняя рассчитанная цена за последние 90 дней). В соответствии с МСФО (IFRS) 13 историческая цена не является источником данных первого уровня иерархии справедливой стоимости и не всегда достоверно отражает справедливую стоимость без соответствующей корректировки. Такая корректировка может потребоваться, в том числе когда после даты, по состоянию на которую наблюдалась цена, произошли какие-либо существенные события, например изменения ключевой ставки.

- Согласно определению, представленному в МСФО (IFRS) 13, справедливая стоимость должна отражать цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

- Использование исторических цен, в том числе с учетом корректировок, на первом уровне иерархии справедливой стоимости. В соответствии с пунктом 67 МСФО (IFRS) 13 методы оценки, применяемые для оценки справедливой стоимости, должны в максимальной степени использовать релевантные наблюдаемые исходные данные. Использование иных методов оценки (в том числе скорректированных исторических цен) возможно только при отсутствии информации о наблюдаемых на отчетную дату ценах на активном рынке.

- В соответствии с пунктом 1.17 Указания N 3758-У, пунктом 15 Указания N 4579-У правила, помимо прочего, должны содержать иную информацию, необходимую для определения СЧА, в том числе случаи, когда производится корректировка исторических данных, алгоритм таких корректировок, а также критерии признания рынка активным.