2.2. Финансирование субъектов МСП

В 2017 году (на момент проведения опроса) у 23,8% МСП был непогашенный кредит в кредитной организации и (или) заем в некредитной финансовой организации (КПК, МФО): в кредитных организациях - 23,4%, в некредитных финансовых организациях - 1,6%.

Согласно данным Банка России, доля МСП в общем портфеле кредитов, выданных юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателям, на начало 2018 года составляла 14,3% <17>. Тенденции в развитии банковского кредитования сегмента МСП можно охарактеризовать как неоднозначные, но дающие некоторые надежды на улучшение ситуации. После резкого и непрерывного падения объемов кредитования МСП в течение полутора лет, начиная с середины 2014 года, в 2016 году положение стабилизировалось. В 2017 году восстановление объемов кредитования субъектов МСП продолжилось - объем кредитов, предоставленных банковским сектором малому и среднему бизнесу, вырос на 15,4% по сравнению с 2016 годом. Качество портфеля кредитов МСП начало стабилизироваться во второй половине 2016 года - максимального значения (15,5%) доля просроченной задолженности по кредитам МСП достигла 01.06.2016 <18>, после чего наметилось некоторое сокращение объемов просроченной задолженности.

--------------------------------

<17> Статистика Банка России в части размещенных средств банков.

<18> Статистика Банка России в части размещенных средств банков.

Небанковские источники и инструменты финансирования МСП, такие как микрофинансирование, лизинг и факторинг, остаются преимущественно слаборазвитыми в России. Согласно данным Банка России, из более 2 тыс. МФО <19> по состоянию на ноябрь 2017 года только 249 были так называемыми МФО предпринимательского финансирования <20> (согласно определению Банка России, МФО, 70% клиентов по количеству и 75% кредитного портфеля которых составляют субъекты МСП <21>).

--------------------------------

<19> 2148 МФО зарегистрировано в Государственном реестре микрофинансовых организаций по состоянию на 16.02.2018. URL: http://cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro/.

<20> Перечень микрофинансовых организаций предпринимательского финансирования по состоянию на 09.11.2017. URL: http://cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro/.

<21> Указание Банка России от 20.02.2016 N 3964-У "О микрофинансовых организациях предпринимательского финансирования".

Использование услуг МФО субъектами МСП находится на низком уровне (в 2017 году всего 1% МСП имели займы в МФО) <22> в связи с низкой осведомленностью и ограниченным предложением, так как большинство из таких МФО предпринимательского финансирования по факту являются региональными или муниципальными МФО. За последние 12 месяцев до опроса Банка России всего 9,2% субъектов МСП использовали услуги лизинга, предоставляемые лизинговыми компаниями, и 2% использовали услуги лизинга, предоставляемые кредитными организациями <23>.

--------------------------------

<22> Индикаторы финансовой доступности Банка России, 2017.

<23> Данные Банка России, полученные в ходе опроса субъектов МСП в апреле - мае 2017 года, в рамках замера индикаторов финансовой доступности.

Основные ограничения доступа МСП к финансовым услугам в России включают факторы, связанные с особенностями самих субъектов МСП, данными о них и инфраструктурой предоставления финансовых услуг и нормами, регулирующими кредитование МСП.

так, недостаточная информативность отчетности субъектов МСП, применяющих упрощенную систему налогообложения и единый налог на вмененный доход, усложняет точную оценку размера и кредитоспособности МСП поставщиками финансовых услуг. В 2017 году около 10,8% субъектов МСП имели активные займы на имя физических, а не юридических лиц <24>.

--------------------------------

<24> Данные Банка России, полученные в ходе опроса субъектов МСП в апреле - мае 2017 года в рамках замера индикаторов финансовой доступности.

В то время как бюро кредитных историй в России хорошо развиты и располагают сведениями о кредитоспособности большей части трудоспособного населения, количество кредитных историй субъектов МСП остается незначительным. Банк России ведет работу по расширению перечня сделок, информация по которым должна направляться в бюро кредитных историй, с целью повышения охвата МСП, не использующих традиционное кредитование.

Отсутствует единая комплексная база данных субъектов МСП, которая могла бы использоваться поставщиками финансовых услуг для свободного получения полного комплекта необходимой документации МСП. Информация разбросана по разным базам данных (например, нотариальная база данных, налоговая база данных, пенсионные фонды и другие), и получить доступ к ней в электронном виде нелегко. Единый реестр субъектов МСП был запущен только в августе 2016 года и еще не интегрирован с другими существующими базами данных, содержащими информацию по субъектам МСП.

По вышеуказанным причинам кредитные организации неохотно выдают кредиты субъектам МСП. Кроме того, макроэкономические условия привели к росту стоимости кредитования и в предыдущие периоды увеличили долю просроченной задолженности, что, в свою очередь, ограничило возможность кредитных организаций выдавать новые кредиты и заставило их ужесточить требования к МСП.

По состоянию на 01.01.2018 доля просроченной задолженности в общем портфеле кредитов МСП составила 14,9% (для сравнения по кредитам физическим лицам - 7%, по кредитам нефинансовым организациям - 6,7%) <25>. В результате МСП имеют более высокий уровень отказа по заявкам на получение кредита, чем другие виды заемщиков. Более двух третей субъектов МСП, которые нуждались в кредитах, либо не захотели их брать, либо получили отказ по заявке на получение кредита, по сравнению с менее чем одной третью для крупных фирм <26>.

--------------------------------

<25> Статистика Банка России в части размещенных средств банков.

<26> "Систематическая диагностика страны по Российской Федерации", Всемирный банк.

Такие низкие показатели по портфелю МСП вызваны не только сложными экономическими условиями, но и отсутствием у банков возможности анализировать заемщиков МСП в связи с ограниченным объемом официальных данных, применять альтернативные методы оценки и предлагать индивидуальные кредитные продукты, учитывающие денежные потоки субъектов МСП, например кредитные продукты, основанные на прогнозировании объемов будущих денежных потоков.

Учитывая потенциальный вклад сектора МСП в экономику, но и принимая во внимание сложности в его развитии (в том числе со стороны финансирования), совершенствование этого сектора является одним из ключевых приоритетов Правительства Российской Федерации. Стратегия развития МСП в Российской Федерации на период до 2030 года, принятая в июне 2016 года, нацелена на развитие МСП с целью содействия социальному развитию и предоставления стабильного уровня занятости. К 2030 году планируется повысить объем сбыта продукции МСП в 2,5 раза, вдвое увеличить производительность труда, повысить долю перерабатывающих предприятий на 20%, увеличить долю занятых в секторе МСП до 35%, а также удвоить долю МСП в ВВП с 20 до 40% в соответствии с уровнем развитых стран <27>.

--------------------------------

<27> URL: http://government.ru/media/files/jFDd9wbAbApxgEiHNaXHveytq7hfPO96.pdf.

В рамках Государственной программы по развитию МСП <28>, реализуемой Министерством экономического развития Российской Федерации (Минэкономразвития России), в настоящий момент осуществляется множество мероприятий, в том числе:

--------------------------------

<28> URL: http://smb.gov.ru/measuresupport/programs/celved/.

- Программа по развитию государственных (региональных или муниципальных) МФО, оказывающих содействие в предоставлении доступа к микрокредитованию для МСП по льготным процентным ставкам. Субсидии регионам для развития микрокредитования предоставляются с момента запуска программы в 2005 году.

- Программа гарантийных фондов по предоставлению финансирования региональным гарантийным фондам, созданным региональными или муниципальными органами власти. Гарантийные фонды предоставляют гарантии местным банкам, кредитующим МСП.

Акционерное общество "Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства" (АО "МСП Банк") реализует программу финансовой поддержки субъектов МСП, включая предоставление финансирования частным и государственным банкам, лизинговым и факторинговым компаниям, микрофинансовым организациям (МФО и КПК первого и второго уровней) на льготных условиях (по сниженным процентным ставкам).

Правительство Российской Федерации нацелено на поддержку субъектов МСП через усиление законодательной базы и институциональной структуры и развитие финансовых и нефинансовых средств поддержки МСП. С этой целью в 2015 году была создана Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства (корпорация МСП) в качестве института развития, координирующего ряд мер поддержки МСП.

Положительное влияние на кредитование банками субъектов МСП оказывают применяемые Банком России совместно с АО "МСП Банк" и корпорацией МСП специализированные инструменты поддержки субъектов МСП (кредиты предоставляются Банком России АО "МСП Банк" и кредитным организациям, отобранным для участия в "Программе 6,5", по льготной ставке 6,5% годовых). В 2017 году в рамках "Программы 6,5" был увеличен лимит с 125 до 175 млрд рублей, в программу были включены микрофинансовые организации предпринимательского финансирования и лизинговые компании (через банки-партнеры), был расширен список приоритетных отраслей, а также согласовано снижение нижнего предела суммы кредита, предоставляемого кредитными организациями субъектам МСП в рамках программы, с 5 до 3 млн рублей. Все перечисленные меры позволят обеспечить доступ к государственным инструментам поддержки более широкого круга субъектов МСП, в том числе малых и микропредприятий.

Банковские гарантии АО "МСП Банк", согласно требованиям Банка России, признаются кредитными организациями при расчете резервов на возможные потери по ссудам обеспечением первой категории качества, что позволяет банкам существенно снизить величину требуемых к формированию резервов. С 2016 года установлен пониженный коэффициент риска 75% в отношении ссуд, предоставленных субъектам малого предпринимательства в целях расчета банками обязательных нормативов. Возможность применения пониженного коэффициента риска 75% к регуляторному розничному портфелю кредитов МСП расширена в связи с изданием Инструкции Банка России от 28.06.2017 N 180-И "Об обязательных нормативах банков".

Таким образом, основные проблемы, касающиеся доступности финансовых ресурсов для субъектов МСП, - низкий уровень использования субъектами МСП финансовых услуг, отсутствие достоверной информации о субъектах МСП, небольшой охват субъектов МСП программами государственной поддержки субъектов МСП и их слабая осведомленность о таких программах.

Концепция развития этой приоритетной области заключается в том, чтобы при более высоком уровне доступности финансовых услуг для субъектов МСП, а также при реализации мер поддержки данный сегмент МСП мог бы стать более эффективным источником экономического роста и создания рабочих мест в России.

Меры, принимаемые в этой приоритетной области, обеспечивают достижение следующих трех целей:

1. Улучшение информационной инфраструктуры для субъектов МСП, которая позволит получить всеобъемлющее представление о спросе и предложении в сфере финансовых услуг для субъектов МСП и более полную информацию об этом сегменте.

- Проведение исследований о потребностях субъектов МСП в финансовых услугах (особенно кредитования и страхования) и их удовлетворенности предоставляемыми услугами. Это позволит получить необходимую информацию для разработки стратегии решения основных проблем в данной области.

- Разработка единой государственной интегрированной базы данных субъектов МСП. Планируется проведение работы по интеграции баз данных предприятий, предоставляющих государственные услуги, и поэтапная интеграция других баз данных, связанных с субъектами МСП. Подобная интеграция баз данных будет способствовать проведению поставщиками финансовых услуг оценки потребностей субъектов МСП в финансировании, их кредитоспособности, наличия обеспечения, а также решению вопроса о качестве данных субъектов МСП.

2. Повышение эффективности программ поддержки субъектов МСП и стимулирование финансовых организаций предоставлять услуги субъектам МСП.

- Стандартизация подходов и документов для финансирования субъектов МСП, предполагающего внедрение стандартов финансирования субъектов МСП <29>. Данная мера поможет оптимизировать анализ субъектов МСП поставщиками финансовых услуг.

--------------------------------

<29> Стандарты кредитования субъектов МСП разработаны Корпорацией МСП и утверждены Рабочей группой при Банке России по финансированию субъектов МСП в октябре 2017 года.

- Запуск программ секьюритизации кредитных портфелей субъектов МСП, разработанных для различных портфелей активов с целью привлечения коммерческого финансирования для сектора МСП на внутреннем рынке (в том числе портфели микрозаймов и портфели кредитов средним предприятиям).

- Развитие МФО, предоставляющих займы субъектам МСП, за счет повышения квалификации персонала, разработки поддерживающих развитие нормативных актов и интеграция субъектов МСП в систему поддержки МСП Корпорации МСП.

- Развитие рынка компаний малой капитализации на бирже с целью привлечения финансирования в проекты субъектов МСП посредством популяризации соответствующих секторов Московской Биржи, либерализации законодательства, в том числе налогового, а также устранения информационных барьеров между эмитентами и инвесторами.

- Развитие краудфандинга как формы финансирования растущих компаний, включая мониторинг рынка и подготовку предложений по регулированию краудфандинговых площадок. Краудфандинг потенциально позволяет упростить доступ субъектов МСП к капиталу, однако его преимущества и риски пока не полностью проанализированы. В связи с этим Банком России с 2015 года проводится мониторинг рынка краудфандинга, и в настоящее время ведется работа по разработке соответствующего регулирования.

3. Упрощение регулирования для обеспечения доступности финансовых услуг для субъектов МСП путем предоставления поставщикам финансовых услуг стимулов для кредитования субъектов МСП.

- Разработка нормативной базы для развития дополнительных продуктов финансирования субъектов МСП, в частности продуктов по краудфандингу, лизингу и факторингу, инструментов фондового рынка для финансирования субъектов МСП.

- Рассмотрение возможности создания системы стимулов для кредитования субъектов МСП поставщиками финансовых услуг, которая, помимо прочего, включала бы дальнейшую адаптацию пруденциальных требований, в том числе обязательных банковских нормативов для кредитования субъектов МСП банками.

4. Повышение финансовой грамотности субъектов МСП.

- Расширение и реализация программ финансовой грамотности субъектов МСП совместно с заинтересованными ведомствами и организациями, а также развитие сайта Банка России по повышению финансовой грамотности.

- Популяризация добровольного страхования для субъектов МСП, в особенности таких услуг, как страхование предпринимательских и финансовых рисков, страхование гражданской ответственности.