3. Планирование прибыли

3.1. Плановая чистая прибыль организаций нефтепроводного транспорта определяется как произведение базы рентабельности на норму рентабельности:

3.2. Норма рентабельности устанавливается Органом регулирования по отношению к стоимости ОПС* на конец квартала, предшествующего периоду утверждения тарифов. При переоценке ОПС норма рентабельности должна быть пересмотрена. Норма рентабельности устанавливается такой, чтобы обеспечить величину суммарной чистой прибыли по системе нефтепроводов в целом, достаточную для:

- выплаты дивидендов по акциям в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации;

- финансирования экономически обоснованных социальных программ, учитывающих планы передачи социальных объектов в муниципальную собственность;

- финансирования экономически обоснованных и согласованных с Органом регулирования программ технического перевооружения, модернизации, реконструкции, консервации и технической ликвидации ОПС, в части, не покрываемой амортизационными отчислениями и неиспользованными остатками средств за предыдущие периоды регулирования (далее - прибыль, направляемая на реконструкцию).

3.3. Для погашения основной суммы инвестиционного кредита, привлеченного для создания новых ОПС, и процентов по нему, в части, не покрываемой амортизацией, - только после ввода в эксплуатацию основных фондов, сооруженных за счет упоминаемого кредита, - в состав плановой чистой прибыли включается сумма (сверх установленной нормой рентабельности), величина которой рассчитывается по специальному алгоритму, приводимому ниже.

Введем обозначения:

К0 - сумма кредита или инвестиций из других источников, полученных и использованных для сооружения основных производственных средств (ОПС), принятых в эксплуатацию;

i - годовая ставка возврата капитала (доли единицы);

m - срок строительства;

n - срок возврата кредита, обусловленный кредитным договором;

l - льготный период или так называемые "каникулы" - время отсрочки по возврату кредитов, исчисляемое от ввода объекта в строй до начала выплат возврата по кредитам;

Na - норма амортизации;

k - сумма части основного долга и процентов (в дальнейшем - "возврат кредита с процентами"), выплачиваемая на шаге j;

r - коэффициент реновации капитала (табулирован, приводится в финансовых справочниках и другой специальной литературе).

Алгоритм расчета

1. За время строительства проценты за кредит прибавляются к основной сумме долга и размер долга возрастает по формуле сложных процентов. Стоимость основных производственных средств (ОПС), принимаемых на баланс, включает проценты, начисляемые за время строительства.

Примечание. Настоящий алгоритм вступает в силу при условии согласования проекта с Органом регулирования. При применении настоящего алгоритма эта стоимость ОПС не включается в базу рентабельности, определяемую пунктом 1.3.

2. Если по условиям кредитования предоставляется отсрочка по возврату долга (каникулы), то при условии выплаты процентов по кредиту за время каникул общая сумма долга к моменту начала выплат равна К = Kb, а если проценты за время каникул не выплачивались, то

3. При возврате долга полная ежегодная сумма возврата (основной долг и проценты) постоянная на весь срок возврата и рассчитывается по формуле:

4. Сумма, включаемая в состав плановой чистой прибыли сверх величины, определяемой нормой рентабельности:

где Kb x Na - сумма ежегодных амортизационных отчислений.