Бизнес-модель, используемая организацией для управления финансовыми активами

B4.1.1 Пункт 4.1.1(a) содержит требование о том, чтобы организация классифицировала финансовые активы как оцениваемые впоследствии по амортизированной или справедливой стоимости на основе бизнес-модели, применяемой ею для управления финансовыми активами. Организация оценивает, отвечают ли ее финансовые активы этому условию, на основе бизнес-модели, определяемой ключевым управленческим персоналом (как этот термин определен в МСФО (IAS) 24).

B4.1.2 Бизнес-модель, используемая организацией, не зависит от намерений руководства в отношении отдельного инструмента. Следовательно, это условие не является подходом к классификации отдельных инструментов и должно быть определено на более высоком уровне агрегирования. Однако одна организация может использовать более чем одну бизнес-модель для управления своими финансовыми инструментами. Следовательно, нет необходимости устанавливать классификацию на уровне отчитывающейся организации. Например, организация может иметь портфель инвестиций, которым она управляет в целях получения предусмотренных договором денежных потоков, а также другой портфель инвестиций, которым она управляет в целях торговли для реализации изменений справедливой стоимости.

B4.1.3 Хотя целью бизнес-модели, используемой организацией, может быть удержание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором денежных потоков, организация не должна удерживать все эти инструменты до наступления срока погашения. Таким образом, бизнес-модель, используемая организацией, может предусматривать удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков, даже когда имеют место продажи финансовых активов. Например, организация может продать финансовый актив, если:

(a) финансовый актив более не соответствует инвестиционной политике организации (например, кредитный рейтинг актива падает ниже требуемого согласно инвестиционной политике организации);

(b) страховая компания корректирует свой инвестиционный портфель, чтобы отразить изменения в ожидаемом сроке действия (т.е. ожидаемых сроках выплат); или

(c) организация нуждается в финансировании капитальных затрат.

Однако, если продажи из портфеля совершаются очень редко, организация должна оценить, насколько и каким образом такие продажи будут соответствовать цели получения предусмотренных договором денежных потоков.

B4.1.4 Ниже приводятся примеры ситуаций, когда целью бизнес-модели организации может быть удержание финансовых активов для получения предусмотренных договором денежных потоков. Представленный перечень примеров не является исчерпывающим.

B4.1.5 Одной из бизнес-моделей, целью которой не является удерживание инструментов для получения предусмотренных договором денежных потоков, является модель, когда организация управляет исполнением портфеля финансовых активов с целью реализации денежных потоков путем продажи активов. Например, если организация активно управляет портфелем активов с целью реализации изменений справедливой стоимости, возникающих в результате изменения в кредитных спрэдах и кривых доходности, ее бизнес-моделью не является удержание этих активов для получения предусмотренных договором денежных потоков. Цель организации приводит к активным покупкам и продажам, и организация управляет инструментами с целью реализации прироста справедливой стоимости, а не получения предусмотренных договором денежных потоков.

B4.1.6 Управляемый портфель финансовых активов, исполнение которого оценивается на основе справедливой стоимости (как описано в пункте 4.2.2(b)), удерживается не с целью получения предусмотренных договором денежных потоков. Кроме того, портфель финансовых активов, соответствующий определению предназначенного для торговли, удерживается не с целью получения предусмотренных договором денежных потоков. Такие портфели инструментов должны оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.