Пример 6. Оценка наличия признаков возможного обесценения помещения, ранее занимаемого дополнительным офисом кредитной организации

Пример иллюстрирует оценку наличия признаков возможного обесценения помещения, ранее занимаемого дополнительным офисом кредитной организации.

Оценив текущее состояние рынка недвижимости и получив информацию о величине среднерыночных арендных платежей по аналогичным помещениям, кредитная организация сделала вывод, что ожидаемые потоки денежных средств, которые она может получить от сдачи помещения в аренду, будут ниже прогнозируемых на 12%, что превышает порог существенности, принятый кредитной организацией в расчет при планировании. Кроме того, в связи с увеличением количества предложений на рынке сдаваемых в аренду помещений, по прогнозам кредитной организации, в ближайшем будущем снижение уровня арендных платежей продолжится. Поскольку экономическая эффективность актива, исходя из данных, которыми располагает кредитная организация, хуже, чем ожидалось, сложившаяся ситуация свидетельствует о наличии признака возможного обесценения актива. В связи с этим кредитная организация осуществляет расчет возмещаемой стоимости помещения, ранее занимаемого дополнительным офисом.

Кредитная организация приняла решение о сдаче помещения, ранее занимаемого дополнительным офисом, в аренду. Предполагаемый кредитной организацией срок аренды 5 лет, после чего планируется продажа помещения. Оценив текущее состояние рынка недвижимости и получив информацию о величине среднерыночных арендных платежей по аналогичным помещениям, кредитная организация определила, что ожидаемые потоки денежных средств (за вычетом затрат на содержание помещения), которые она может получить в конце каждого отчетного периода от сдачи помещения в аренду, не будут превышать 164 тыс. руб. в месяц, что составляет 1 968 тыс. руб. в год. На отчетную дату кредитная организация рассчитывает ценность использования помещения, ранее занимаемого дополнительным офисом, с применением метода, основанного на одном наборе расчетных будущих потоков денежных средств и единой ставке дисконтирования. В качестве ставки дисконтирования применяется средневзвешенная стоимость капитала кредитной организации, равная 11%, которая скорректирована (уменьшена) на прогнозный темп инфляции, составляющий 5%. Таким образом, итоговая ставка дисконтирования, используемая кредитной организацией для расчета ценности использования помещения, составит 6%.

Расчет приведенной стоимости будущих потоков денежных средств от аренды методом, основанным на одном наборе расчетных будущих потоков денежных средств и единой ставке дисконтирования: