<Письмо> Банка России от 30.12.2013 N 265-Т "О Методических рекомендациях "О тестировании кредитными организациями активов, подлежащих проверке на обесценение"

Таблица 5

Таблица 5 к примеру 1

Год

Чистый операционный доход (арендные платежи за вычетом затрат на содержание актива) (тыс. руб./год)

Ставка дисконтирования (%)

Коэффициент дисконтирования

Приведенная стоимость будущих денежных потоков (тыс. руб.) (гр. 2 x гр. 4)

1

2

3

4

5

20X2

2 386

7

1 / 00000011.wmz1 = 0,9346

2 230

20X3

2 505

7

1 / 00000012.wmz2 = 0,8734

2 188

20X4

2 631

7

1 / 00000013.wmz3 = 0,8163

2 148

20X5

2 762

7

1 / 00000014.wmz4 = 0,7629

2 107

20X6

2 901

7

1 / 00000015.wmz5 = 0,7130

2 068

Итого приведенная стоимость будущих потоков денежных средств от аренды (тыс. руб.)

10 741

В графе 4 таблицы 5 к примеру 1 отражены значения коэффициента дисконтирования (КД) для каждого года, рассчитываемые по формуле <1>:

--------------------------------

<1> Коэффициент дисконтирования определяется по формуле, приведенной в приложении 2 к Положению по бухгалтерскому учету "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы (ПБУ8/2010)", утвержденному приказом Министерства финансов Российской Федерации от 13.12.2010 N 167н.

КД = 1 /(1 + СД)00000016.wmzN,

где КД - коэффициент дисконтирования;

СД - ставка дисконтирования;

N - период дисконтирования (годы).

Расчет приведенной стоимости будущих потоков денежных средств от продажи оцениваемого здания.

Стоимость продажи здания по истечении 5 лет определяется по формуле:

Спр = ЧОД / КК,

где Спр - стоимость продажи актива по истечении 5 лет;

ЧОД - чистый операционный доход (арендные платежи за вычетом затрат на содержание актива) в периоде, следующем за прогнозным периодом (в соответствии с таблицей 4 к примеру 1 составляет 3 046 тыс. руб.);

КК - коэффициент капитализации, характерный для оцениваемого здания, принят кредитной организацией на основе анализа данных рынка на уровне 11%.

Таким образом, стоимость продажи актива по истечении 5 лет составит 27 691 тыс. руб. (3 046 тыс. руб. / 11% x 100%).

Приведенная стоимость продажи актива после 5 лет использования с учетом рассчитанного ранее коэффициента дисконтирования для периода, следующего за прогнозным периодом, составит 19 744 тыс. руб. (27 691 тыс. руб. x 0,7130).

Расчет справедливой стоимости отдельно стоящего здания с применением доходного подхода:

Таблица 4 Таблица 6