3. Прогнозирование предложения ликвидности банковского сектора

Информация о ранее совершенных сделках позволяет рассчитать сальдо по операциям Банка России с кредитными организациями в конкретный день (), в связи с чем задача прогнозирования предложения () фактически сводится к покомпонентному прогнозированию следующих факторов формирования ликвидности <1>:

--------------------------------

<1> В связи с тем, что интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке проводятся, как правило, с датой расчетов t+1, для определения уровня предложения ликвидности банковского сектора их прогнозирование на однодневном горизонте не требуется.

- изменение объема наличных денег в обращении (вне Банка России);

- изменение остатков средств на счетах по учету обязательных резервов кредитных организаций;

- сумма изменения остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России в результате разницы между величиной доходов и расходов бюджета, а также сальдо операций по размещению государственных ценных бумаг и депозитов Минфина России в кредитных организациях и прочих операций, включая изменение средств в расчетах.

Объем предложения банковской ликвидности на конец дня t () определяется как <1>:

--------------------------------

<1> Здесь и далее верхний индекс "f" обозначает прогнозные значения показателей.

.

При этом включает в себя прогноз по операциям со сроком расчетов в день t, спрос на которые не может быть удовлетворен в рамках рыночных операций.

При прогнозировании факторов формирования ликвидности используются различные экономико-математические модели и расчеты, а также информация органов государственного управления. Банк России на постоянной основе осуществляет информационное взаимодействие с Минфином России и Федеральным Казначейством по вопросам прогнозирования изменения остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России.