A. Введение

1. В апреле 2009 года Совет по финансовой стабильности (СФС) <*> опубликовал девять принципов надлежащих практик выплаты вознаграждений в финансовых организациях, целями которых явились обеспечение эффективного управления процессами выплат вознаграждений, корректировки вознаграждений с целью стимулирования работников финансовых организаций к разумному принятию рисков, эффективный надзор и участие в указанных процессах владельцев финансовых организаций. Кроме того, принципы были призваны устранить недостатки в практике выплаты вознаграждений, которые способствовали глобальному финансовому кризису, начавшемуся в 2007 году. СФС призвал принять экстренные меры для исключения практики выплаты необоснованных вознаграждений. Позднее, в сентябре 2009 года, СФС предложил ряд стандартов, призванных содействовать реализации указанных принципов. В январе 2010 года они были дополнены методикой оценки, разработанной Базельским комитетом по банковскому надзору <**> для оказания содействия органам пруденциального надзора в предпринимаемых ими действиях.

--------------------------------

<*> Ранее - Форум по финансовой стабильности.

<**> Базельский комитет по банковскому надзору представляет собой форум, обеспечивающий постоянное сотрудничество по вопросам банковского надзора. Он стремится повсеместно распространять и укреплять практику надзора и управления рисками. В состав Комитета входят представители Аргентины, Австралии, Бельгии, Бразилии, Канады, Китая, Франции, Германии, Гонконга, Индии, Индонезии, Италии, Японии, Кореи, Люксембурга, Мексики, Нидерландов, России, Саудовской Аравии, Сингапура, Южной Африки, Испании, Швеции, Швейцарии, Турции, Соединенного Королевства и Соединенных Штатов. Секретариат Комитета находится в Банке международных расчетов в городе Базель, Швейцария.

2. После проведенной СФС в первом квартале 2010 года оценки реализации принципов <*> и стандартов <**> выплаты вознаграждений в финансовых организациях <***> (далее - Принципы и Стандарты СФС) был отмечен значительный прогресс в областях, связанных с управлением, надзором и раскрытием информации, а также необходимость дальнейшей работы по внедрению в деятельность финансовых организаций стандартов корректировок вознаграждений с учетом рисков. Корректировки вознаграждений на основе результатов деятельности с учетом потенциальных рисков необходимы для успешного применения Принципов и Стандартов СФС в области выплаты вознаграждений.

--------------------------------

<*> Прим.: Financial Stability Board "FSB Principles for Sound Compensation Practices", April 2009, документ на английском языке доступен на сайте Совета по финансовой стабильности в сети Интернет по адресу: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_0904b.pdf.

<**> Прим.: Financial Stability Board "FSB Principles for Sound Compensation Practices - Implementation Standards", September 2009, документ на английском языке доступен на сайте Совета по финансовой стабильности в сети Интернет по адресу: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_090925c.pdf.

<***> Financial Stability Board "Thematic Review on Compensation - Peer Review Report" (30 March 2010). Прим.: документ на английском языке доступен на сайте Совета по финансовой стабильности в сети Интернет по адресу: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_100330a.pdf.

3. Учитывая конкуренцию в финансовом секторе, а также возникающие на практике проблемы, которые приходится решать финансовым организациям, в отчете о проведении указанной оценки СФС отметил, что "органы надзора (...) должны оказывать техническую поддержку развитию надлежащих практик корректировок вознаграждений с учетом рисков, присущих финансовым организациям", и в связи с этим предложил следующую рекомендацию:

Рекомендация 7: "Для проведения консультаций Базельскому комитету следует подготовить к концу октября 2010 года доклад о методиках корректировок систем выплаты вознаграждений с учетом рисков и результатов деятельности и их эффективности на основе накопленного опыта. В докладе должны быть рассмотрены следующие вопросы:

(i) методы учета рисков и результатов деятельности при определении премиального фонда и индивидуального вознаграждения;

(ii) структура отсроченного вознаграждения, в частности адекватные показатели эффективной деятельности; соотношение между результатами деятельности и остаточной стоимостью инструментов отсроченного вознаграждения; условия применения зарплатных штрафов (triggers); чувствительность графиков выплат к временному диапазону рисков <*>; финансирование отсроченного вознаграждения; а также

--------------------------------

<*> Прим.: подробнее см. подраздел 2.2.

(iii) соразмерность применения правил <*> с учетом размеров и характеристики деятельности финансовых организаций, бизнес-моделей и устойчивости к рискам (risk-tolerance).

--------------------------------

<*> Прим.: подробнее см. подраздел 1.5.

Доклад может быть использован в качестве основы для выработки руководящих указаний".