Пример корректировки с учетом трансфертной цены денежных средств, применяемой в универсальной кредитной организации

Чистые издержки на поддержание позиций (процентов, взимаемых казначейством по позициям, скорректированным на стоимость привлеченных денежных средств) дифференцируются по категориям активов, рассчитываемым ежедневно с помощью стресс-методики, направленной на выявление условий финансирования на рынках в кризисной ситуации. Издержки относятся на подразделения на основе их ежедневного сальдо. Казначейское подразделение делит активы на те, которые могут финансироваться на основе обеспечения, и те, которые могут финансироваться без обеспечения. Начисления на активы, финансируемые без обеспечения, основаны на средневзвешенной стоимости долгосрочного необеспеченного финансирования кредитной организации. Издержки на активы, финансируемые на основе обеспечения, начисляются по средневзвешенной стоимости привлеченных денежных средств, которая рассчитывается исходя из процентной ставки "овернайт", спреда, учитывающего долгосрочность размещения средств и надбавки, учитывающей ликвидность соответствующего актива (LTD Spread and Funding Ladder).

Примечание: Преимущество данного подхода заключается в том, что издержки финансирования ежедневно доводятся до бизнес-подразделений дифференцированно по категориям активов с целью отражения ликвидности финансируемых позиций на рынках с нормальной и неблагоприятной конъюнктурой.