Примеры выявления рисков в группах

Предполагается, что все существенные риски, созданные деятельностью и ей присущие, выявляются в системе показателей результатов деятельности кредитной организации. Далее приводятся примеры случаев, когда это не удается обеспечить:

- Подразделение крупной финансовой организации продает свопы на дефолт по кредиту (credit default swap - CDS) по ценным бумагам с фиксированным доходом. При этом внутренний процесс оценки результатов деятельности подразделения исключает переоценку CDS, но включает полученный доход в виде премии. В результате этого подразделению фактически оплачивается продажа CDS и кредитная организация подвергается существенному риску этих контрактов, однако никто не несет ответственности за управление этими рисками.

- Крупная финансовая организация оценивает деятельность своего подразделения, связанного с рынками капитала, используя рентабельность активов, оцениваемых по справедливой стоимости. Однако числитель этого показателя подразделяется банком на части, изменения которых определяются ключевыми факторами рисков данного подразделения, т.е. процентными ставками, волатильностью процентных ставок, риском кредитного спреда и чистым процентным доходом. Затем она исключает из расчета дохода риск кредитного спреда. В результате этого организация подвергается значительному риску кредитного спреда, а у подразделения возникает мотивация принимать дополнительные риски этого вида, чтобы максимизировать чистый процентный доход. При этом ни у кого нет стимула управлять кредитным качеством активов.