Главная

Обзор законопроектов

7 июня 2019 года

ФИНАНСЫ

Проект Федерального закона N 618877-7
"О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и отдельные законодательные акты Российской Федерации"
(ред., принятая ГД ФС РФ в I чтении 29.05.2019)

Законопроект разработан для повышения доверия граждан к финансовому рынку, а также для увеличения притока частных инвестиций в экономику страны.

Разработчики проекта предлагают ввести в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" новое понятие - "категоризация клиента - физического лица". Предусматриваются следующие категории клиентов - физических лиц: особо защищаемый неквалифицированный инвестор, простой неквалифицированный инвестор, простой квалифицированный и профессиональный инвесторы.

Любое физическое лицо является особо защищаемым неквалифицированным инвестором. Средства таких инвесторов могут быть вложены только в наиболее простые и наименее рискованные сделки.

Простые неквалифицированные инвесторы могут осуществлять также маржинальные сделки. Дополнительно для них устанавливается возможность совершать сделки по приобретению любых ценных бумаг, а также заключать любые договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за исключением предназначенных для квалифицированного инвестора, при соблюдении одного из следующих условий:

- сумма денежных средств такого физического лица или стоимость приобретенных для него финансовых инструментов составляет 400 тыс. руб. или более и находится в распоряжении лица, осуществляющего категоризацию инвесторов;

- физическое лицо сдало квалификационный экзамен на официальном сайте биржи либо саморегулируемой организации в сфере финансового рынка в сети Интернет.

Простому квалифицированному инвестору доступны все финансовые инструменты, которые доступны неквалифицированному инвестору, без прохождения тестирования либо сдачи экзамена, а также при надлежащем информировании о характеристиках финансового инструмента и рисках, связанных с осуществлением операций с ними, - инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов.

Профессиональному квалифицированному инвестору доступны любые финансовые инструменты.

Для каждой категории клиентов - физических лиц законопроектом закрепляются критерии, которым они должны соответствовать, а для профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний ПИФ, кредитных организаций и субъектов страхового дела устанавливаются требования к совершению сделок с инвесторами - физическими лицами в зависимости от категории.

Согласно проекту Закона до исполнения первого поручения клиента - физического лица на совершение сделок по приобретению ценных бумаг или на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, брокер обязан провести его категоризацию. При этом проверка достоверности сведений, которые предоставил клиент - физическое лицо для брокера, обязательна. Категоризацию также могут проводить форекс-дилеры, управляющие компании ПИФ, доверительные управляющие, кредитные организации, субъекты страхового дела (при заключении договора инвестиционного страхования жизни).

Корреспондирующие изменения планируется внести в Федеральные законы "Об инвестиционных фондах", "Об организованных торгах", "Об организации страхового дела в Российской Федерации", а также в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности".

Перейти в текст документа