РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Установлены особенности исполнения поручений, заключения договоров и совершения сделок в отношении физического лица, не являющегося квалифицированным инвестором

Поручение клиента - физического лица, не являющегося квалифицированным инвестором, исполняется брокером только при наличии положительного результата тестирования клиента - физического лица при условии, что такое поручение подается в отношении ряда договоров и сделок.

Установлен порядок проведения такого тестирования.

В случае отрицательного результата тестирования брокер вправе исполнить поручение клиента - физического лица при одновременном соблюдении следующих условий:

- брокер предоставит клиенту - физическому лицу уведомление о рискованном поручении, в котором должно быть указано, что совершение сделок и операций с финансовым инструментом, в отношении которого получено поручение, для клиента не является целесообразным;

- клиент - физическое лицо заявит брокеру о принятии рисков, связанных с совершением указанных в поручении сделок;

- сумма сделки с ценными бумагами или номинал обязательства производного финансового инструмента не превышает 100 тыс. рублей либо в случае, если стоимость одного лота ценных бумаг или одной ценной бумаги превышает 100 тыс., сумма сделки не превышает соответственно стоимости одного лота или одной ценной бумаги.

Кроме того, Федеральными законами от 31.07.2020 N 306-ФЗ и от 11.06.2021 N 192-ФЗ, в частности, установлены:

- перечень сделок по приобретению ценных бумаг, в отношении которых исполнение поручения клиента - физического лица на совершение сделок не требует проведения тестирования;

- условия, при одновременном соблюдении которых исполнение поручений клиента - физического лица на заключение договоров репо не требует проведения тестирования;

- особенности заключения форекс-дилером договоров с физическим лицом, не являющимся ИП и не признанным квалифицированным инвестором;

- особенности выдачи инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов физическому лицу, не признанному управляющей компанией квалифицированным инвестором.

Требования об исполнении поручений, заключении договоров и (или) совершении сделок и проведении тестирования клиента - физического лица не применяются в случае, если за счет указанного клиента до 1 октября 2021 года был заключен хотя бы один соответствующий договор либо была совершена хотя бы одна соответствующая сделка.

Физические лица, заключившие до 1 октября 2021 года с форекс-дилером договоры, считаются признанными квалифицированными инвесторами с 1 октября 2021 года в отношении таких договоров. Форекс-дилер обязан включить их в реестр лиц, признанных им квалифицированными инвесторами.

(Федеральные законы от 31.07.2020 N 306-ФЗ и от 11.06.2021 N 192-ФЗ; Решение Совета директоров Банка России от 23.07.2021, Письма Банка России от 30.09.2021 N ИН-06-59/74 и от 02.12.2021 N ИН-06-59/91, Информационные письма Банка России от 15.12.2020 N ИН-01-59/174 и от 11.05.2021 N ИН-01-59/30)

Скорректирован перечень требований для признания физического лица квалифицированным инвестором

Кроме того, установлено, что в случае признания физического лица квалифицированным инвестором лицо, осуществившее такое признание, обязано проинформировать физическое лицо о последствиях такого признания.

После признания физического лица квалифицированным инвестором лицо, осуществившее такое признание, не менее одного раза в год обязано информировать указанное физическое лицо о его праве подать заявление об исключении его из реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами.

Если лицо признано квалифицированным инвестором, то заключать с ним либо за его счет договоры, которые в соответствии с требованиями федеральных законов должны заключаться только с квалифицированным инвестором либо за его счет, вправе лишь лицо, осуществившее такое признание.

Физические лица, признанные квалифицированными инвесторами до 1 октября 2021 года, сохраняют статус квалифицированного инвестора в отношении ценных бумаг и иных финансовых инструментов или услуг, по которым они были признаны квалифицированными инвесторами.

(Федеральный закон от 31.07.2020 N 306-ФЗ)

Установлены особенности допуска к публичному обращению ценных бумаг иностранного эмитента

Акции иностранного эмитента или ценные бумаги другого иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении таких акций, могут быть допущены к публичному обращению при условии, что такие акции входят в расчет хотя бы одного из иностранных фондовых индексов, перечень которых определен Банком России, либо организатором торговли с участником торгов заключен договор, в соответствии с которым указанный участник торгов принимает на себя обязательства по поддержанию цен, спроса, предложения и (или) объема торгов такими акциями или ценными бумагами, удостоверяющими права в отношении таких акций, на условиях, установленных этим договором.

Облигации иностранного эмитента могут быть допущены к публичному обращению при условии, что такие облигации предусматривают право их владельцев на получение в предусмотренный в них срок их номинальной стоимости и дохода.

Также установлены особенности допуска к публичному обращению ценных бумаг, относящихся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам схем коллективного инвестирования.

Российский организатор торговли вправе без соблюдения установленных требований допустить к публичному обращению ценные бумаги иностранных эмитентов, если такие ценные бумаги допущены к публичному обращению другим российским организатором торговли и включены в список ценных бумаг. При этом иные требования, связанные с допуском ценных бумаг иностранного эмитента к публичному обращению без заключения договора с таким эмитентом, применяются.

(Федеральные законы от 31.07.2020 N 306-ФЗ и от 11.06.2021 N 192-ФЗ)

Скорректирован перечень лицензионных требований и условий осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

В частности, установлено, что теперь лицензиат, осуществляющий брокерскую деятельность, должен определять объем активов клиентов в рамках договоров о брокерском обслуживании по состоянию на последний календарный день квартала.

Скорректированы требования к системе внутреннего контроля лицензиата.

В новой редакции изложены показатели деятельности и квартальные диапазоны их значений.

(Указание Банка России от 16.12.2020 N 5666-У)

Вступают в силу новые требования к системе внутреннего контроля профессионального участника рынка ценных бумаг

Указанием Банка России от 28.12.2020 N 5683-У установлены:

- требования к организации и осуществлению профессиональным участником рынка ценных бумаг внутреннего контроля и внутреннего аудита;

- случаи, когда профессиональный участник рынка ценных бумаг должен назначить внутреннего контролера или сформировать отдельное структурное подразделение (службу внутреннего контроля);

- случаи, когда профессиональный участник рынка ценных бумаг должен назначить внутреннего аудитора или сформировать отдельное структурное подразделение (службу внутреннего аудита);

- требования к внутренним документам профессионального участника рынка ценных бумаг, устанавливающим порядок организации и осуществления профессиональным участником рынка ценных бумаг внутреннего контроля и внутреннего аудита.

Приказ ФСФР России от 24.05.2012 N 12-32/пз-н не применяется.

(Указание Банка России от 28.12.2020 N 5683-У)

Установлены новые требования к порядку предоставления эмитентами центральному депозитарию информации, связанной с осуществлением прав по эмиссионным ценным бумагам

Положением Банка России от 11.01.2021 N 751-П установлены:

- перечни такой информации, а также порядок и сроки предоставления;

- требования к порядку предоставления центральным депозитарием доступа к предоставленной ему эмитентами информации, связанной с осуществлением прав по эмиссионным ценным бумагам.

Указанные требования не распространяются на Банк России и эмитентов российских государственных и муниципальных ценных бумаг.

Положение Банка России от 01.06.2016 N 546-П утрачивает силу.

(Положение Банка России от 11.01.2021 N 751-П)

С 1 октября 2021 года минимальное значение обязательного норматива достаточности капитала для отдельных профессиональных участников рынка ценных бумаг установлено в размере 4%

Речь идет о профессиональных участниках рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилера.

Вступает в силу порядок расчета указанного норматива достаточности капитала.

В частности, установлена формула расчета норматива, а также порядок расчета величины резерва на возможные потери.

Обновлены порядки расчета величины капитала, кредитного риска и рыночного риска (в том числе, по базовому и продвинутому методам).

Утрачивает силу Указание Банка России от 30.11.2017 N 4630-У "О требованиях к осуществлению дилерской, брокерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности форекс-дилеров в части расчета показателя достаточности капитала".

(Указание Банка России от 02.08.2021 N 5873-У; Письмо Банка России от 29.09.2021 N 015-38-1/9478, Решение Совета директоров Банка России от 30.09.2021)

Обновляются формы отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли и клиринговых организаций, а также другой информации

В частности, вводятся новые формы 0420327 "Расчет норматива достаточности собственных средств организатора торговли" и 0420429 "Отдельные расшифровки показателей отчета о доходах и расходах профессиональных участников рынка ценных бумаг, организаторов торговли и клиринговых организаций".

Также установлен новый порядок составления и представления указанной отчетности.

Отчетность составляется и представляется в Банк России по новым формам начиная с отчетности за отчетный период, приходящийся на 1 октября 2021 года.

Обновленные положения не распространяются на профессиональных участников и клиринговые организации, которые являются кредитными организациями.

Указание Банка России от 04.04.2019 N 5117-У утрачивает силу.

(Указание Банка России от 13.01.2021 N 5709-У; "Разъяснение по заполнению формы 0420427" (утв. Банком России), "Разъяснение по форме отчетности 0420401" (утв. Банком России))

Вступает в силу новый порядок раскрытия информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг

В частности, предусмотрен переход раскрытия информации эмитентами от соло-основы к раскрытию сведений по группе эмитента (отчет эмитента, проспект ценных бумаг).

Сокращен перечень сведений, подлежащих раскрытию в форме сообщений о существенных фактах, устранено дублирование информации, раскрываемой в разных формах.

Установлено, что список аффилированных лиц акционерного общества должен составляться за первое полугодие и второе полугодие календарного года.

Теперь эмитенты должны раскрывать информацию в форме отчета эмитента за 6 месяцев и за 12 месяцев (ранее - ежеквартально).

Приведены формы и рекомендуемые образцы необходимых документов.

Положение Банка России от 30.12.2014 N 454-П утрачивает силу.

(Положение Банка России от 27.03.2020 N 714-П; Информационное письмо Банка России от 26.07.2021 N ИН-06-28/56, Информация Банка России)

Начинают применяться отдельные положения Базового стандарта совершения операций на финансовом рынке при осуществлении деятельности форекс-дилера

В частности, начинает применяться порядок расчета размера требуемого обеспечения, при котором форекс-дилер вправе заключать с физическим лицом, не являющимся индивидуальным предпринимателем и не признанным квалифицированным инвестором, договоры, указанные в пункте 1 статьи 4.1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг".

Базовый стандарт является обязательным для исполнения профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими деятельность форекс-дилера, вне зависимости от их членства в саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей форекс-дилеров.

("Базовый стандарт совершения операций на финансовом рынке при осуществлении деятельности форекс-дилера" (утв. Банком России 23.09.2021, согласован Комитетом по стандартам 06.09.2021))

С 1 октября 2021 года Советом директоров Банка России приостановлено включение в Ломбардный список всех ценных бумаг, за исключением облигаций, выпущенных от имени РФ, и облигаций Банка России

Все ранее включенные в Ломбардный список ценные бумаги сохраняются в нем до их погашения.

(Информация Банка России от 13.08.2021)